政府补贴与产能过剩

政府补贴为什么会导致行业产能过剩?本文构建博弈模型,从短期非稳定均衡和长期稳定均衡两层面依次分析生产补贴、投产补贴、购置补贴三种政府补贴模式引发行业产能过剩的内在机理。理论分析发现:(1)在短期,补贴激起在位企业的产能扩张并不造成行业产能过剩;在长期,只要补贴强度高达足以激励起新企业进入,行业就会出现产能过剩,且补贴强度越大,行业产能过剩越严重。(2)补贴所致的行业产能过剩其实是原已在位的老企业产能过剩,后续进入的新企业则产能适宜。(3)在不同补贴强度下,投产补贴比生产补贴和购置补贴在引发行业产能过剩方面更脆弱,但在相同的补贴强度下,后两者比前者引发行业产能过剩的程度更严重。现实案例表明,政府的补贴实践所引发的一对正负效应,促进行业发展壮大和造成行业产能过剩,确与理论分析大致吻合,即本文的理论框架能够揭示产能过剩的政府补贴之谜。基于三种补贴模式的正负效应异同性,进一步从理论上提出事前防范产能过剩的具体方案:(1)可以借助博弈树来相机选择不同补贴强度下的最优补贴策略,从而起到在事中使补贴政策极大促进行业发展壮大的同时尽量规避出现产能过剩。(2)能够借助量化手段来控制补贴强度,从而起到事前预知政府补贴促进行业发展壮大的正效应和造成行业产能过剩的负效应各有多大。

行业前景、市场占先与产能过剩

占先企业是否存在及如何导致行业产能过剩?本文数理分析行业的前景属性(好与差)、准入属性(壁垒与自由)、投资属性(轻资产与重资产)三者不同组合下市场占先均衡的产能利用效应。研究发现:(1)对于进入壁垒存在的轻资产行业,前景差则当前产能适宜、未来产能过剩,前景较好则当前和未来皆产能适宜,前景很好则当前产能适宜、未来产能过剩;(2)对于进入壁垒存在的重资产行业,前景很差则当前和未来皆产能短缺,前景较差则当前产能适宜、未来产能过剩,前景较好则当前和未来皆产能短缺,前景很好则当前和未来皆产能适宜,前景极好则当前产能适宜、未来产能过剩;(3)对于进入自由的微资产行业,无论前景如何,当前和未来皆产能过剩;(4)对于进入自由的轻资产行业,前景很差则当前产能适宜、未来产能过剩,前景较差或好则当前和未来皆产能过剩;(5)对于进入自由的重资产行业,前景极差则当前和未来皆产能短缺,前景很差则当前产能适宜、未来产能过剩,前景较差或好则当前和未来皆产能过剩。该发现对深入认识产能过剩的市场本质具有学术价值:(1)需求不足与产能过剩并非硬币正反面,需求不足可能产能过剩,但也可能产能短缺,且产能过剩也可能需求正旺;(2)前景好时,潮涌现象导致产能过剩的表现形式除潜在企业的市场进入潮涌外,还会表现为在位企业的产能扩张潮涌;(3)产能过剩不仅在信息不对称或市场不确定时发生,即便在信息对称且市场确定时也会发生。在相关文献的边际贡献上,市场占先导致行业产能持续性过剩的经典论断是占先均衡在特殊情形下的结果,其经典命题是本文命题的特例。在产业政策的设计指导上,对防范产能过剩的实践启示为:准确识别行业的准入属性、前景属性、投资属性是准确预判行业是否产能过剩、何时过剩、如何过剩的必要且充分条件;对化解产能过剩的实践启示为:供给侧出的问题(如重复建设导致产能过剩)试图通过需求侧去解决(如刺激需求)则缘木求鱼,有时适得其反(如加剧产能过剩)。

地区采矿业专业化强度及差异性判别:基于就业量的云南省实证分析

本文提出了一种地区采矿业专业化强度及差异性测度的测算方法和判别步骤，并将其应用于考察云南省地区采矿业专业化强度及其是否存在显著的地区差异性。首先，我们以2003～2010年的地区产业就业量为计算标的来获取云南省16个州市采矿业区位商样本数据。在此样本数据的基础上，随后通过对区位商各地区均值的点估计和区间估计发现：云南省地区采矿业专业化强度分布的确存在地区差异。随后的单因素方差分析证实了地区差异的整体显著性。最后，我们通过多重比较分析进一步量化各个地区之间专业化强度的差异程度，而这一差异与各地区采矿业现代化和产业化的要求并不匹配。

产能过剩:概念界定、研究谱系与理论架构

为使产能过剩形成机理的理论研究具有学科归属性和学术规范性,本文对产能过剩的概念界定、研究谱系和理论架构进行学理式提炼。根据企业在投产阶段变现产能、生产阶段变现产品的前后匹配关系而呈现出的三种运营状态和产能利用效应,即额定负荷运营与产能适宜、超负荷运营与产能短缺、低负荷运营与产能过剩,给出产能过剩具体定义:均衡产出=实际产出<产能产出。由大到小、由粗到细依次提炼出产能过剩的四个研究谱系:产能过剩的研究谱系→产能过剩形成原因与机理的研究谱系→产业组织理论SCP范式产能过剩形成机理的研究谱系→产业组织理论SCP范式中国产能过剩形成机理的研究谱系。解析产能过剩形成原因与机理的基础架构:导致产能过剩的直接原因与机理是企业家才能失灵,根本原因与机理之一是市场失灵,之二是政府失灵。揭示产能过剩形成机理的基础架构为产业组织SCP研究范式:结构(structure)→行为(conduct)→绩效(performance)。理论分析产能过剩形成机理的基本流程架构:步骤1,抽取现实场景→步骤2,建立参照系→步骤3,确定基准点→步骤4,构建数理模型→步骤5,分析均衡结果→步骤6,得出核心命题→步骤7,回应现实场景→步骤8,给出实践启示。

经济持续复苏 扩张基础薄弱——2017年上半年世界经济形势分析

2017年上半年,主要经济体经济不同程度复苏,主要经济领域持续改善,世界经济增速稳定,活力增强,总体保持了持续复苏的态势。但不稳定因素仍然存在,复苏基础并不稳固,我国面临的外部环境仍然复杂。预计2017年下半年,世界经济仍将继续复苏,但步伐不会太快。我国的外部经济环境严峻,需要密切关注,妥善应对。

光伏发电产业补贴政策为什么进退难以自如？——基于政府与市场主体的博弈分析

党的十八届三中全会提出,经济体制改革的核心问题是处理好政府与市场关系。近年来,在培育发展战略性新兴产业成为产业政策预期目标的现实趋向下,围绕着产业政策带来的激励扭曲而致使其存在是否合理的争议也在不断增多,其中骗取财政补贴问题更成众矢之的。考虑到政策预期能改变市场主体,市场主体也能改变政策效果,这就形成了“动机——行为——结果”的连锁反应。基于此,从博弈论视角出发,对补贴政策执行中形成的激励扭曲问题给予了理论阐释,并对光伏补贴政策演变及其对市场主体行为影响的历程进行全面总结,认为信息不对称的存在虽然会使补贴政策容易遭遇道德风险这一实践层面的困境而进退两难,但在政策预期目标的硬约束下基于政策执行中的实践试错反馈而实现政策方向和力度调控方式的转型是可以实现激励相容的,因此产业政策正向激励效应的最大化既是政策设计的初衷,也是实践执行中应该坚持的原则。

财政分权、金融抑制与资源配置效率——兼论资源软约束下的产能过剩形成

作为"博弈的规则",制度是重要的,但不同类型的制度却可以使行为者为善,亦可使其为恶。通过理论推演和经验验证来探究财政分权和金融抑制的制度环境对不同行为主体行为选择的影响,以及扭曲激励下所带来的资源配置效率问题。基于制度经济学"制度—行为—绩效"的研究范式形成的一个经济逻辑是:财政分权→激励扭曲:GDP竞赛(保增长)→打破预算约束→金融抑制→国有企业资源软约束→投资冲动→杠杆高企→信贷效率下降→债务违约和借新还旧→经济金融风险积聚。在形成投资驱动经济增长的制度环境下,信息不对称和激励不相容将激励理性个体自利行为的最大化,扭曲资源配置的方向和效率,造成经济增长放缓和转型困难加大的现实两难问题。因此,建议通过经济体制机制的深化改革和有效制度的供给来纠正金融等要素资源扭曲配置,激励生产性活动增加和有效投资增长,实现潜在增长率的提升。

营销人员客户开发竞争力评价体系研究

客户开发是营销人员核心业务之一,对营销人员客户开发竞争力进行合理评价有助于促进企业的营销管理。本文从客户开发的业务流程和基本特征出发,将营销人员的客户开发纳入投入、产出、转化分析框架,对营销人员客户开发流程上各关键业务点构建分项竞争力指数,进而按照指标间的层次关系构建综合竞争力指数,最后构建营销人员集体表现出来的部门竞争力指数,并对百度北京分公司进行实证分析,导出该评价体系的应用法则。

企业家才能与产能过剩

构建数理模型,探讨企业家才能系统性失灵形成产能过剩的机理及效应。(1)对外的市场预测才能失灵:企业家在投产阶段过高估计市场偏好导致企业在生产阶段出现产能过剩。(2)对内的成本控制才能失灵:企业家在投产阶段发生过高的投资成本迫使企业在生产阶段退出市场、沦为僵尸,加剧行业产能过剩。(3)企业家才能失灵的行业产能过剩效应:除产能利用率过低外,行业还出现僵尸企业、坏账、失业等一系列并发症。该理论:(1)揭示了企业家市场预测失误与成本控制失误导致产能过剩的单一机理及效应、综合机理及效应;(2)建立了企业家才能失灵与行业产能过剩在会计、统计指标上的因果关系和相关关系;(3)给出了可用于实证分析企业家才能失灵导致产能过剩的计量模型和检验规则。

讨价还价博弈均衡出价策略的算法设计

在商业智能领域,为求解买卖双方讨价还价博弈的均衡出价策略,在逆向归纳法的基础上,开发出两个高效且实用的算法:基于逆向归纳过程,设计出迭代算法;基于逆向归纳结果,设计出递归算法。迭代算法是逆向归纳法的具体实现,而递归算法则并不拘泥于逆向归纳法。在智能电子商务的讨价还价实战中,分设司令部、参谋部、作战部等三个角色模块,给出应用该算法开发智能出价决策支持系统的初步设计思路。

一种目标与过程一体化管理的绩效管理模式

为解决绩效管理中目标管理与过程管理如何全流程兼顾的难题,针对员工投入产出效能,提出一套绩效考核与绩效监控一体化的全流程绩效管理体系:首先,基于投入—转化—产出关系,利用显示性比较优势指数RCA来构建员工投入产出效能的绩效考核体系,从而实现目标管理;然后,以营销人员客户开发为例,在多工序的一般业务流程上基于该评价体系来构建员工投入产出效能的绩效监控体系,从而实现过程管理。对百度公司进行实证发现,该体系确实能够弥补现有绩效管理体系只具备事前计划和事后评价功能,而不具备事中监控功能这一缺陷。对于绩效管理研究,在一定程度上使得体系构建从分流程体系构建走向全流程体系构建,以及使得基于相对绩效的目标管理与过程管理由对立走向统一。

熵权法综合评价系统设计与实现

在MATLAB平台上开发出一款基于熵权法的综合评价系统。该系统分别实现单级指标评价和双级指标评价的综合分析、结构分析、权重分析等功能。测试反馈,该系统能够作为决策支持系统的关键零部件之一,在多对象、多指标的综合评价业务上起到辅助决策的作用。

准入机制与产能过剩

构建博弈模型,数理分析注册制和审批制导致行业产能过剩的同质性和异质性。研究发现,在市场经济环境下,注册制和审批制导致行业出现产能过剩在性质上是一样的,在程度上是不一样的:为繁荣市场和壮大行业,准许比老企业效率更高的新企业进入市场,则审批制较注册制导致老企业出现更为严重的产能产出维持、实际产出收缩的产能过剩,导致行业出现更为严重的产能产出扩张大于实际产出扩张的产能过剩。该理论不仅在行业层面揭示了产能过剩的市场准入机理,而且在企业层面揭示了老企业比新企业更易发生产能过剩的市场准入机理。因该理论发现注册制比审批制更能繁荣市场、更能壮大行业、更能规避产能过剩,故对于企业准入的“放管服”改革,建议:大力推广注册制,尽量少用审批制。

一种优选移动平均预测模型的Min-Min算法

为使移动平均法预测技术的应用从专业化向大众化、人工化向智能化转变,在对一次移动平均模型进行改进之后,以预测的局部残差平方和最小为原则,设计出一种优选移动平均预测模型的Min-Min算法:首先,分别选出一次移动平均模型和二次移动平均模型各自的最优移动项数;然后,在最优的一次模型与最优的二次模型之间作出最优次数的选择;最后,基于优选出的移动平均模型对未来一期开展点预测和区间预测。同既有算法相比,本算法对移动平均法预测技术的进步性主要体现在:a)以先选定移动项数、后选定移动次数的程序算法取代先选定移动次数、后选定移动项数的专家做法,从而将移动平均法的实施从半自动化的人工预测提升至全自动化的智能预测;b)对现行的一次移动平均模型进行改进,从而大幅提高一次移动平均法的预测能力;c)在移动平均模型现行只有点预测的基础上进一步提出区间预测,从而起到完善和丰富预测报告的作用。

行业生命周期与产能过剩

为理解在行业的生命周期内产能过剩的形成和转化机理,针对中国特殊的行业准入和退出制度,本文构造一个涵盖预期与现实互动、产能与产出互动、在位企业与新进企业互动的行业生命周期分析框架:行业幼稚期,特许经营;行业成长期,进入博弈;行业成熟期,古诺博弈;行业衰退期,联合经营。理论分析揭示:行业产出周期与行业生命周期“同频同步”,行业产能周期与行业生命周期“同频异步”,产能更新相对产出更新反应更迟缓、力度更激烈,此三者共同作用是形成行业在其生命周期内交替性重复出现产能过剩、产能适宜、产能短缺现象的周期性机理。该理论发现对于行业产能过剩的实践启示是,政府应在充分认识行业所处生命周期的阶段性质基础上,做到“有所为,有所不为”:行业在其上升期发生产能过剩,政府“无为”胜“有为”;行业在其下行期发生产能过剩,政府“有为”胜“无为”。

委托代理的最优契约安排

本文研究代理人的努力信息和市场的行情信息在委托人、代理人、仲裁人之间不同分布时委托代理的最优契约安排及其效应。与帕累托最优时的保险性合同条款相比,(1)在可观察可证实情形下,最优契约安排是设置以固定工资支付最大努力且具有强制效力的保险性合同条款;该情形的最优契约安排因信息完全对称而效率最高。(2)在不可观察不可证实情形下,最优契约安排是设置在固定工资的保险性合同条款的基础上增列产出分成的激励性合同条款;该情形的最优契约安排因信息完全不对称而效率最低。(3)在不可观察但可证实情形下,最优契约安排是设置除固定工资的保险性合同条款加产出分成的激励性合同条款之外再加进对有意偷懒则罚、额外努力则赏的赏罚性合同条款,该情形的最优契约安排因信息部分对称、部分不对称而效率折中。

消费者效用指数的构造与测算方法

为测度居民生活满足感随市场价格和消费支出变化的综合效应和结构效应,由消费者价格的分类指数和消费者的消费支出指数直接合成消费者效用指数:基于等价变动原理,编制消费者效用的拉氏指数;基于补偿变动原理,编制消费者效用的帕氏指数。据此构造的消费者效用指数具有正则性、零次齐次性、周期性、单调性和可分解性等特征。之后,利用2015—2018年中国城乡居民消费价格分类指数和消费分类支出数据,测算得到中国城乡居民消费效用指数。对于经济统计,编制消费者效用指数在完善居民消费统计体系的同时并未额外增加调查工作量;对于经济分析,有了消费者效用指数就不必再借助间接指标来反映消费者效用水平的总体变动、结构变动和消费者的货币幻觉。

TOPSIS综合评价系统设计与实现

在MATLAB平台上开发出一款基于TOPSIS的综合评价系统。在系统设计方面,系统由输入→处理→输出共3个串行的大模块构成。其中,输入模块由Excel数据结构化和Mat数据结构化共2个串行的子模块构成,处理模块由指标预处理、指标赋权、项目评价共3个先并行后串行的子模块构成,输出模块的评价结果由报表显示和图形显示共2个串行的子模块构成。在算法设计方面,构造出评价算法和赋权算法的系统双核。在界面设计方面,实现了正向指标和反向指标初始化的自动化处理,中向指标和区间指标初始化的半自动化处理。测试发现,该系统的设计在实务操作、功能设置、应用范围上解决了TOPSIS综合评价法在辅助决策时的广泛适用性难题;该系统的实现既保证了决策的科学性,又做到了决策的便捷性。

回归法设定指数平滑模型的最优预测参数

对于指数平滑预测模型的参数设置,为克服现行的经验法、试算法和枚举法的弊端,本文提出了回归法。该方法将回归所得的平滑参数估计值作为指数平滑预测模型的预测参数,针对三类指数平滑预测模型,对应构造指数平滑随机过程,以此建立指数平滑回归模型,随之进行指数平滑参数估计。实验模拟中,参数估计的结果说明该方法是可行的,假设检验的结果证明该方法是可信的。实证应用显示,回归法确实能够有效规避经验法、试算法和枚举法在平滑参数设置上存在的非全域取值、非连续取值、非自适应取值、非最优取值等弊端,且预测效果更佳。

基于售价与销量的销售收入时间序列分解研究

鉴于目前对销售收入直接进行时间序列分解时忽视了销售价格与数量的作用,本文将销售价格乘以销售数量等于销售收入这一基本逻辑关系纳入销售收入的时间序列分解中来,将销售收入分解为由销售价格和数量各自的趋势性、周期性、季节性、随机性分量双边交叉相乘所得,依次得到销售收入水平绝对量分解式、水平相对量分解式、变动绝对量分解式、变动相对量分解式。并通过案例分析发现,新的销售收入时间序列分解对于厘清企业产品销售收入的业绩构成及其变动,较旧式直接分解更为精细、精准。