疫情背景下我国原油期货价格与能源股指联动关系研究

本篇文章所选取从2018年3月26日到2021年2月17日的我国原油期货价格与能源股指的日数据,样本数据分两个阶段来系统探讨我国原油期货价格与能源股指的发展现状及其与传导机制的基础上,构建VAR(向量自回归)模型研究新冠疫情背景下我国原油期货价格与能源股指联动关系。通过研究发现,疫情暴发前,传统能源股票指数对新能源股的影响较大。疫情暴发后,石油(传统能源的股票指数)、原油和新能源股指之间存在非对称的双向溢出效应。由此可以得出我国原油期货价格引领石油、煤炭(传统能源)、新能源价格。传统能源和新能源将会呈现相互替代的关系,原油期货价格波动势必会影响新能源股指的波动。