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题名有偏分布下的动态风险测度及MRC-SPA检验
被引量:2
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作者
方伟正
张卫国
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机构
华南理工大学工商管理学院
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出处
《系统工程》
CSSCI
CSCD
北大核心
2012年第7期8-14,共7页
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基金
广东省高等学校珠江学者岗位计划项目(2010)
国家社科基金重大(招标)项目(11&ZD156)
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文摘
以沪铝期货市场为研究对象,针对金融市场的有偏性、尖峰厚尾性,结合条件极值理论与SKST分布刻画金融市场的极端风险,同时运用滚动时间窗口方法对不同波动率模型进行样本外动态VaR预测。鉴于传统的回测检验无法有效判断不同波动率模型风险测度效果的优劣性,本文引进一种新的风险检验方法——MRC-SPA检验,实证结果显示EVT有效提高了GARCH模型的样本外动态VaR预测精度,其中GARCH-SKST-EVT-POT模型以较小的市场风险资本实现风险规避,预测效果最优。
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关键词
条件极值理论
MRC—SPA检验
SKST分布
滚动时间窗口
动态分位数检验
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Keywords
Conditional EVT
MRC-SPA Test
Skewed-t Distribution
Rolling Time Window
Dynamic Quintile Regression
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分类号
F830
[经济管理—金融学]
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题名以全面预算管理为核心构建企业内控体系漫谈
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作者
方伟正
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机构
台州安信会计师事务所有限公司
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出处
《市场周刊·理论版》
2021年第69期14-16,共3页
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文摘
在企业经营管理过程中,全面预算管理是较为重要的工作之一,它对于完善企业内控,优化资源整合,强化经营管理体系都有着较为积极的作用,同时更是现代企业实现可持续发展的重要保障措施。 全面预算能够实现对成本控制与财务管理各项活动的有效协调,为实现合理的经营决策提供有效内控保障,由此可见,以全面预算管理为核心构建企业内控,对于实现企业经营风险规避有着较为重要的现实意义。 基于此,文章现实对全面预算与内控关系进行相关概述,明确全面预算管理对于企业内控的重要性,进而对全面预算管理下的企业内控提出构建措施进行了有效探讨,以供相关企业参考。
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关键词
企业内部控制
全面预算管理
构建
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分类号
F406
[经济管理—产业经济]
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