“一带一路”沿线国家投资风险度量与评估:基于主成分法面板数据的分析

自“一带一路”倡议提出以来,我国企业“走出去”热情高涨。近年来的企业实践表明,由于企业缺乏对沿线国家诸多风险因素的认识,使得企业对外投资面临诸多问题。本文基于2012~2018年的面板数据,选取63个“一带一路”沿线国家,分别从政治风险、主权信用风险、经济风险、对华关系风险和社会弹性风险等5个方面的45个指标,采用主成分分析法评估了各国的总风险、地区分组、时间变化趋势等。稳健性分析显示,这一综合风险评估稳健性良好,评价结果具有较强的可信性和科学性,为我国企业在“一带一路”地区的对外投资风险提供了一个量化的决策参考。