期刊导航
期刊开放获取
河南省图书馆
退出
期刊文献
+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
检索
高级检索
期刊导航
共找到
2
篇文章
<
1
>
每页显示
20
50
100
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
显示方式:
文摘
详细
列表
相关度排序
被引量排序
时效性排序
政策干预与市场风险——基于DID模型的平准基金对股票波动率实证检验
1
作者
朱旻辰
吴文锋
张广财
《上海管理科学》
2023年第5期90-98,共9页
政府资金入市是提振股市交易者信心,获得市场流动性和降低市场风险的重要手段。基于中国A股上市公司数据,使用双重差分模型(DID)实证检验了平准基金对中国股票市场风险的积极作用。实证结果表明,平准基金具有显著的维稳效应,引入平准基...
政府资金入市是提振股市交易者信心,获得市场流动性和降低市场风险的重要手段。基于中国A股上市公司数据,使用双重差分模型(DID)实证检验了平准基金对中国股票市场风险的积极作用。实证结果表明,平准基金具有显著的维稳效应,引入平准基金使股票波动率降低13.2%。机制研究发现,平准基金主要通过两个渠道来影响市场指数的低波动率:一是通过自身持有股票的低波动率平抑市场整体波动;二是利用其持有股票组合的反向操作对冲其他股票的波动影响。特别是,当非平准基金组合大跌时,平准基金的对冲倾向更加明显。对此,研究认为政府应加快资本市场制度改革,完善资本市场平抑机制,在“市场失灵”引发异常波动时,适时引入战略平准基金增强市场投资信心,维护资本市场繁荣稳定。
展开更多
关键词
平准基金
中国A股
异常波动
下载PDF
职称材料
基于加权SVM与信息粒化的时序波动范围预测
被引量:
3
2
作者
朱旻辰
宦飞
《信息安全与通信保密》
2014年第5期76-81,89,共7页
复杂时间序列是高度复杂的非线性动态系统,传统的支持向量机方法无法对单一点值进行精确的预测,因此,对时序波动区间的预测更有参考意义。基于此,提出一种基于加权支持向量机的时序波动范围预测算法。研究中以股票指数为例,首先将原始...
复杂时间序列是高度复杂的非线性动态系统,传统的支持向量机方法无法对单一点值进行精确的预测,因此,对时序波动区间的预测更有参考意义。基于此,提出一种基于加权支持向量机的时序波动范围预测算法。研究中以股票指数为例,首先将原始价格数据进行模糊信息粒化,并针对金融时间序列的特点,利用改进后的加权支持向量机对粒化后的价格数据作出回归分析,同时对参数进行优化。最后对3大股票指数的预测实验验证结果表明,该方法能对复杂时间序列的波动范围进行有效的预测,并且精度优于标准支持向量机模型。
展开更多
关键词
模糊信息粒化
加权支持向量机
复杂时间序列
原文传递
题名
政策干预与市场风险——基于DID模型的平准基金对股票波动率实证检验
1
作者
朱旻辰
吴文锋
张广财
机构
上海交通大学安泰经济与管理学院
出处
《上海管理科学》
2023年第5期90-98,共9页
基金
国家自然科学基金项目(72103139,71772121,71790592)。
文摘
政府资金入市是提振股市交易者信心,获得市场流动性和降低市场风险的重要手段。基于中国A股上市公司数据,使用双重差分模型(DID)实证检验了平准基金对中国股票市场风险的积极作用。实证结果表明,平准基金具有显著的维稳效应,引入平准基金使股票波动率降低13.2%。机制研究发现,平准基金主要通过两个渠道来影响市场指数的低波动率:一是通过自身持有股票的低波动率平抑市场整体波动;二是利用其持有股票组合的反向操作对冲其他股票的波动影响。特别是,当非平准基金组合大跌时,平准基金的对冲倾向更加明显。对此,研究认为政府应加快资本市场制度改革,完善资本市场平抑机制,在“市场失灵”引发异常波动时,适时引入战略平准基金增强市场投资信心,维护资本市场繁荣稳定。
关键词
平准基金
中国A股
异常波动
Keywords
stabilization fund
China A-share market
abnormal fluctuations
分类号
D83 [政治法律—外交学]
D90 [政治法律—法学理论]
下载PDF
职称材料
题名
基于加权SVM与信息粒化的时序波动范围预测
被引量:
3
2
作者
朱旻辰
宦飞
机构
上海交通大学信息安全工程学院
出处
《信息安全与通信保密》
2014年第5期76-81,89,共7页
基金
上海市重点科技攻关项目(编号:10511500100)
文摘
复杂时间序列是高度复杂的非线性动态系统,传统的支持向量机方法无法对单一点值进行精确的预测,因此,对时序波动区间的预测更有参考意义。基于此,提出一种基于加权支持向量机的时序波动范围预测算法。研究中以股票指数为例,首先将原始价格数据进行模糊信息粒化,并针对金融时间序列的特点,利用改进后的加权支持向量机对粒化后的价格数据作出回归分析,同时对参数进行优化。最后对3大股票指数的预测实验验证结果表明,该方法能对复杂时间序列的波动范围进行有效的预测,并且精度优于标准支持向量机模型。
关键词
模糊信息粒化
加权支持向量机
复杂时间序列
Keywords
fuzzy information granulation
weighted support vector machine
complicated time series
分类号
TP181 [自动化与计算机技术—控制理论与控制工程]
原文传递
题名
作者
出处
发文年
被引量
操作
1
政策干预与市场风险——基于DID模型的平准基金对股票波动率实证检验
朱旻辰
吴文锋
张广财
《上海管理科学》
2023
0
下载PDF
职称材料
2
基于加权SVM与信息粒化的时序波动范围预测
朱旻辰
宦飞
《信息安全与通信保密》
2014
3
原文传递
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
上一页
1
下一页
到第
页
确定
用户登录
登录
IP登录
使用帮助
返回顶部