H和M-V标准在中国证券市场的实证分析

指出了传统风险衡量标准衡量证券投资风险的局限性 ,提出了用在非线性科学基础上发展而来的H指数来衡量风险 。

中国股票市场非线性特征检验分析

本文突破了传统资本市场理论研究的线性框架,视股票市场为一非线性系统,运用R/S、BDS等非线性方法对沪深股票市场进行实证研究,得出了沪深两市的非线性特征,并探讨了这些实证结果对股票市场研究的理论与实践意义。

我国股票市场风险与收益关系的异方差模型分析

一．风险衡量的异方差模型 自马柯威茨在其资产组合理论中首次用方差来衡量证券投资的风险以来，方差作为风险衡量的标准得到广泛的应用，但这种风险衡量标准是在线性框架下建立起来的，隐含着一个先提条件，即它所衡量的证券须符合有效市场假定，不同时间的价格相互独立，价格变化遵循随机游走模型，收益率的分布呈正态分布或近似正态分布。国内外许多实证研究都表明现实的证券市场与传统理论的不符合之处，在此情况下，单由期望收益率和方差来确定投资者面临的风险就可能存在一定偏差。

我国股票市场价格波动长期记忆性分析

本文以我国沪深两市的数据为样本,运用R/S分析法及分整自回归条件异方差模型FIGARCH,研究了中国股票市场的长期记忆性问题,实证结果表明中国股市波动过程存在着长期记忆性特征。

资本市场非线性理论研究发展及述评

本文总结分析了线性框架下的经典资本市场理论及其前提假设,指出其在解释现实资本市场中的缺陷,并归纳评述了资本市场非线性理论的研究发展情况。

论资本市场的分形结构:以青岛市为例

在对有效市场假说分析的基础上 ,指出了传统资本理论分析的不足。以青岛市目前上市交易的6家公司股票日收盘价为例 ,用分形理论对我国股票市场的分形结构与分形维进行研究。结果表明 ,我国股票市场具有明显的分形结构 ,各股价格变化可由 3～

股票市场系统动力学分析:以上海股票市场为例

本文突破了传统经济理论研究的线性框架 ,视股票为一非线性系统 ,运用分形、混沌等复杂性理论对上海股票市场的系统动力学特征进行实证研究 ,得出了上海股票市场系统的分形特征、复杂性程度、系统演化类型及稳定性 ,最后 ,探讨了这些结论对股票市场的理论与实践意义。

交易成本对我国股票市场价格波动性的影响分析

本文以我国沪深两市的数据为样本,采用单因素方差分析、GARCH模型对印花税调整对股票市场波动性的影响进行了实证研究,实证结果表明,印花税的提高会对市场收益率波动性产生明显影响,而印花税的降低对市场收益率波动性影响则不显著。

非线性动力学分析在股票市场中应用—以上海股票市场为例

突破了传统经济理论研究的线性框架 ,视股票市场为一非线性系统 ,运用分形、混沌等复杂性理论对上海股票市场系统动力学特征进行实证研究 ,得出了上海股票市场系统的分形特征、复杂性程度、系统演化类型及稳定性。最后 。

论金融创新的均衡模型

在评述既有金融创新理论的基础上 ,运用数理分析的方法 ,从供给与需求均衡的角度分析了金融创新的生成机制 ,提出了关于金融创新的均衡模型 。

股票二级市场价格定位实证研究

以沪深两市新股、次新股为研究对象 ,用主成分分析方法确定出影响股票二级市场价格的几个主因子 ,并用多元线性回归分析得出二级市场价格定位表达式。

论不确定性系统下消费决策显式解的决定

论述了不确定性系统下消费决策问题的显式解的可解性并给出了解的具体形式。在述评卢卡斯可多样化收入假设及二次型效用假设理论基础上 ,本文拓展了含有政府支出在内的消费决策问题 。

我国股票市场收益率序列分布尾部特征分析

本文以我国沪深两市的数据为样本,对我国股票市场收益率分布特征进行了检验,检验结果表明我国股票市场收益率分布并非正态分布,普遍表现出尖峰胖尾特征,文章最后对分布的尾部指数进行估计与分析。

资本市场有效性假定理论述评

资本市场有效性假定是理性预期学派的一个重要组成部分 ,它是经典资本市场理论之基石 ,同时也是资本市场数理论证之分析前提。本文在对其内容介绍基础上 ,对其主要意义、争议及发展方向作出述评。

九江台震级偏差讨论与校正

通过选取大量震例，分析了九江台所产生的震级偏差的可能原因，并提出了校正意见。

论证券市场的分形与混沌

本文在有效市场假说 ( EMH)的基础上 ,指出经典金融理论分析的不足 ,并运用分形与混沌方法探讨了股票价格的分形维问题。结合我国证券市场 。