基于高频数据的铁矿石和螺纹钢的协整套利研究

本文以上海期货交易所的螺纹钢1605合约与大连期货交易所的铁矿石1605合约1月26日-3月11日的五分钟周期收价的高频数据为研究对象,基于协整关系探求上下游产品在价格具有长期协整关系,并在此基础上建立(ECM)模型,证明其偏离价差能够在短期内回归,并根据长期均衡比例建立投资组合,利用历史数据进行组合回测,研究结论表明铁矿石1605合约与螺纹钢1605合约可以构建协整套利组合,同时也需要注意市场结构的转变对组合参数进行及时调整。

基于WMA均值回归的股指期货交易模型实证研究

本文利用利用定性和定量分析提出策略的核心思想,对开发一套交易模型进行实证研究。在绪论和文献综述部分.在策略模型核心思想部分,本文利用定性研究的方法,直观描述了策略在逻辑上的可行性,并利用定量研究的方法,对所使用的数据进行单位根检验,最终提出了基于WMA的均值回归的交易模型采用市场中性策略,当市场出现不合理的价差波动时,可以利用均值回归的思想构造配对交易组合,对组合中价差过大者做空,价差过小者做多,以期价差向均值回归的过程中平仓获利的交易策略。