控制的艺术——发自“企业内部控制高级研讨会”

安然、世通,德隆、中航油……,一连串发生在国内外公司的破产案,屡屡把人们的目光吸引到企业内部控制上来.投资者关注它,是因为他们要规避投资风险;管理层关注它,是因为要保证市场的健康有效,维护社会稳定.

中国财务经理们的实践

Mr．Hubbard是一家中外合作企业外国合作方的董事长兼CEO。由于对中国的极大兴趣，每年他都要来中国。以前他来中国的所有费用都由公司报销。公司新的CFO上任后不久．董事长又来中国，在上海旅游、购物花了大概1万多美元。回国以后他去报销。公司的CFO问：“这些钱是怎么花的？”董事长说不清楚。CFO就说不能报，并说这是董事会授予的权力。因为根据董事会的规定．董事长报销要由审计委员会主席批准．而CFO足审计委员会主席。

走出去,天地宽——专访财政部副部长、2005中国CFO年度人物评选委员会主任 李勇

面对全球经济的一体化,CFO应具有国际视野,因为企业之间的竞争已经没有了地域的限制,不仅走出国门要面对来自国际企业的竞争。

有为才有位——访大连港集团有限公司副总经理兼总会计师张凤阁

实干型总会计师张凤阁经常挂在嘴边的一句话是:“有为才有位。”他说:“你真正发挥了作用,没有老总不认可的。如果说你地位不高,你就要反思一下,是不是作为不大。”

沟通 财富管理者的第五项修炼

探讨沟通的角度有多种。沟通主体方面,有一个组织的高层、中层与普通职员;以沟通对象而论,有上级、下级、同级与外部人员;从沟通形式来梳理,有传统的面谈、会议、信件、电话,以及现代的电邮、手机短信、QQ与MSN。凡此种种。

全流通后如何做财务

在第一和第二批试点的基础上,股权分置改革已经在上市公司范围内全面铺开,一个全流通的市场看起来指日可待。如果说当初股票上市已经使国内企业的财务管理理念和方式产生了巨大变化,那么,股票全流通给企业财务管理带来的改变将是革命性的。都会有哪些变化?面对全流通,财务人员需要做哪些理念和技能上的准备?就这些问题,《新理财》杂志邀请了几位理论界和实务界专家进行了一次对话。以下就是这次对话的精粹。

与金融衍生品共舞——大连远洋运输公司总会计师王才永的金融衍生品实践

越简单的事情越复杂。同为会计前提与经济基础的货币计量,其丝毫改变都牵动着公司理财者的心,其中不仅包括变动渐久的汇率、今年以来连续上扬的利率,也包括刚刚启动的通胀率。比如,近年来的人民币升值,便使得中国A股上市公司2006年汇兑损益呈现冰火两种天的景象,再次验证了汇率与进出口贸易的关系,以及这过程中的传导效应。与其他上市公司不同,漳泽电力将汇兑损益计入非经常性损益项目,从而显得另类。当然,这种不合规的做法,也有其一定的合理之处,反映了公司具体情况不同和管理层理念等方面的差异。颠覆人们惯常思维的是,对于个别公司,巨额汇兑收益有时反而成为引发危机的导火索。东海公司就是一种典型,其近年来盈利能力和资金状况一直良好,然而,由于美元债务折算成人民币产生了巨额汇兑收益,增加了企业所得税和以现金形式发放的股东红利,使得扣除汇兑收益后的利润总额不足以弥补多增加的所得税和股东红利,进而产生严重资金短缺。对东海公司的汇兑收益之忧,仁者见人,智者见智,启示颇多。就外向型企业而言,不能只重视汇兑损失的规避,而忽视汇兑收益所导致的利润与现金流间的背离;化解类似汇兑收益导致的现金流危机,需要企业、股东、税务机关等多方共同作为;同时,其资金困局的更深层面涉及到我国在对外开放过程中的一些战略选择。面对凶猛的货币,先知先觉的企业理财者们早已果敢实践。大连远洋运输公司总会计师王才永便是与金融衍生品共舞的CFO们中的一员。自本世纪初始,王才永便注意到了金融衍生产品在规避利率、汇率风险,改善企业债务结构,降低资金成本中的作用,并进行了积极的研究和探索。他的信念是:"做财务工作不敢承担责任,就什么也做不了。"

远离“秀才买材”

现实中,业务部门与财务部门沟通的最大障碍是"语言"不通。表面上看,这是由两种部门工作性质的不同导致,而其深层次原因是财务部门的定位问题。目前,业务部门对财务部门参与经营、对业务提供支持的要求不断提高,财务部门要想真正参与到企业经营中,成为企业价值的创造者和管理者,就必须去了解业务,必须懂得业务部门的语言。这方面。

外汇衍生品市场展露生机

越简单的事情越复杂。同为会计前提与经济基础的货币计量,其丝毫改变都牵动着公司理财者的心,其中不仅包括变动渐久的汇率、今年以来连续上扬的利率,也包括刚刚启动的通胀率。比如,近年来的人民币升值,便使得中国A股上市公司2006年汇兑损益呈现冰火两种天的景象,再次验证了汇率与进出口贸易的关系,以及这过程中的传导效应。与其他上市公司不同,漳泽电力将汇兑损益计入非经常性损益项目,从而显得另类。当然,这种不合规的做法,也有其一定的合理之处,反映了公司具体情况不同和管理层理念等方面的差异。颠覆人们惯常思维的是,对于个别公司,巨额汇兑收益有时反而成为引发危机的导火索。东海公司就是一种典型,其近年来盈利能力和资金状况一直良好,然而,由于美元债务折算成人民币产生了巨额汇兑收益,增加了企业所得税和以现金形式发放的股东红利,使得扣除汇兑收益后的利润总额不足以弥补多增加的所得税和股东红利,进而产生严重资金短缺。对东海公司的汇兑收益之忧,仁者见人,智者见智,启示颇多。就外向型企业而言,不能只重视汇兑损失的规避,而忽视汇兑收益所导致的利润与现金流间的背离;化解类似汇兑收益导致的现金流危机,需要企业、股东、税务机关等多方共同作为;同时,其资金困局的更深层面涉及到我国在对外开放过程中的一些战略选择。面对凶猛的货币,先知先觉的企业理财者们早已果敢实践。大连远洋运输公司总会计师王才永便是与金融衍生品共舞的CFO们中的一员。自本世纪初始,王才永便注意到了金融衍生产品在规避利率、汇率风险,改善企业债务结构,降低资金成本中的作用,并进行了积极的研究和探索。他的信念是:"做财务工作不敢承担责任,就什么也做不了。"