中国数字普惠金融的发展模式探究:经济与民生的视角

党的二十大强调要实现人民共同富裕,普惠金融高质量发展发挥着关键作用。现阶段中国数字普惠金融已取得显著成果,但数字普惠金融新风险显现和数字普惠金融发展不平衡的问题仍然严峻,这要求深入剖析数字普惠金融发展脉络,从发展模式中总结经验教训,为未来数字普惠金融高质量发展找到切入点。数字普惠金融的发展是其供给因素和需求因素长期共同作用的结果,本文从供需角度考虑数字普惠金融发展的影响因素,利用有限混合模型客观分组的功能理清其发展模式及模式转换过程,并基于高维中介模型深入探究影响因素的作用机制。研究表明:(1)经济基础、设施基础、民生需求和政府能力是中国数字普惠金融发展的主要影响因素。(2)中国数字普惠金融发展的影响因素存在动态演变,即经济基础与民生需求分别在不同阶段发挥主要驱动作用,呈现出“经济基础主导(供给推动)—民生需求主导(需求拉动)—经济基础主导(供给推动)”的增长模式转换特征。(3)数字普惠金融发展模式的差异和模式转换来源于其影响因素之间的作用机制转变。本文的重要发现在于揭示中国部分地区数字普惠金融发展资源的错配现象,即处在瓶颈阶段的地区往往拥有更丰富的数字普惠金融发展资源,而其数字普惠金融的发展需求却显著低于其他地区,发展成本也高于其他地区。研究结论能够为数字普惠金融的高质量发展战略制定提供参考。

数字普惠金融发展对居民主观幸福感的影响——来自中国家庭的微观证据

提升民生福祉是我国新时代高质量发展的核心目标之一.数字普惠金融对提升我国居民主观幸福感具有关键作用.本文利用2013至2019年的中国家庭金融调查数据,基于城市等级信息,将其与市级数字普惠金融指数进行匹配,运用有序Probit模型实证研究了数字普惠金融发展对居民主观幸福感的影响.研究结果表明,数字普惠金融发展显著提升了我国居民的主观幸福感;分维度看,其覆盖广度和使用深度对居民主观幸福感具有正向影响,数字化程度则产生负面效应.此外,数字普惠金融发展对不同收入水平和受教育水平群体的主观幸福感的影响存在显著差异.机制分析结果表明,数字普惠金融发展会通过提升居民金融素养、改善居民经济状况和提高社会保障水平三种途径提升居民主观幸福感.