规范非金融企业债务融资工具法律尽职调查的若干建议——基于对短期融资券的实证考察

近年来,我国银行间债券市场发展迅速,发行交易规模与日俱增,同时债券违约事件频发。在银行间债券市场非金融企业融资中,法律尽职调查有着独特而重要的意义。非金融企业债务融资工具法律尽职调查当前面临的问题包括"重大法律事项及潜在法律风险"的概念不清、高管刑事风险核查不力以及对尽职调查的各种限制等。基于此宜尽快加强非金融企业债务融资工具法律尽职调查的体系构建,以发行合法性和法律风险为调查重点,完善尽职调查基本规范,推动律师恪守法律和执业道德,全方位加强投资者保护,并由行业自律组织制定业务操作指引。

中小企业涉及民间借贷时应注意风险防范

近几年，我国经济蓬勃发展，中小企业数量不断增加。《中国统计年鉴2007》的数据表明，在我国全部工业企业中，中小企业数占99．1％，中小企业的工业总产值占64.8％，中小企业的就业人数占76．6％。

"金华光大卜卫进案"的分析与警示

说到"金华光大案",时间要追溯到1994年。当时本案被告人之一卜卫进系金华市光大信用社(以下简称:光大信用社)总经理,本案另一被告人金卫明系金华市五星实业总公司建材分公司(以下简称:建材分公司)经理。两被告人所在单位经过多年的合作已经建立了良好的战略伙伴关系。1994年6月至1996年7月间,建材分公司以"购钢材""流动资金"等理由先后向光大信用社贷款9365万元用于炒作期货,至今仍有4347万元无力归还。同时1994年9月至1995年8月间,金卫明与兼任金华市光大金融产业发展总公司(以下简称光大金融)、浙江光大经贸集团有限公司(以下简称光大经贸)法定代表人卜卫进商定,双方进行合作,光大金融、光大经贸先后向建材分公司投资1.37亿元。后因金卫明炒作期货亏损,金卫明只归还4300.834万元,仍有9399.166万元未归还,为了弥补亏损光大金融、光大经贸通过转移债权及资金重组尽量挽回损失。