论银行自律及其实现

商业银行有持续不断降低生产成本,加强自律管理以提高效率获得收益的动机,银行自律合约产生是降低交易费用的结果。目前的研究表明,自律管理合约的执行是某种增长期权作用的集合,涵盖了银行特许权主要是依靠银行特许权价值来实现的,有其内在基础。运用实物期权方法构建自律选择的决定模型,可以表明直接管制将降低银行加强自律管理的收益,增加银行的冒险动机。因此银行监管应从常规性监管向风险性监管的转变,重视银行自律管理,强调市场机制的作用,实现安全与效率并重的监管目标,达到银行对资源的有效配置的目的,从而推动经济增长。

我国银行操作风险管理内部模型选择及实施

商业银行的操作风险管理要求:提供合适的评价体系,使银行能从微观角度找到风险的源头,采取相应的内控措施改善管理流程降低风险成本。因此通过不同的模型比较,本文指出了处于不完善的制度环境中的我国银行采取内部模型测量操作风险是加强银行自律的有效前提。另外针对操作风险衡量的复杂性,本文设计了基于信息熵的操作风险计量改进模型,使其不受损失变量主观分布假定的限制,解决目前数据不完全及分类不准确等引起的误差问题。

风险调整后的资本收益率在信用风险管理中的应用

信用风险管理是银行战略决策的重要基础。通过事前计提每笔信贷资产的风险成本,提出了基于风险调整后的资本收益率的信贷质量管理模式。本模式利用每笔贷款的违约概率估计其对应的风险成本,通过预提风险金的方法,将信用风险的价值与利润考核结合起来,反映贷款的实际收益状态。这将会有助于银行管理者提前控制未来可能出现的风险,并在规避风险和拓展业务两者间求得平衡。

期权定价模型的非金融衍生因素分析

非金融衍生因素主要是指其标的物是影响公司价值的非直接因素,比如:气温,降水量等。因此非金融衍生因素的标的物是没有直接价格的。通过结合金融资产定价模型原理,非金融衍生物可以借助保险分散化原理,集合非直接风险的实际影响概率来调整期权定价的价格,从而达到进行风险管理目标。

信贷市场信誉强化机理分析

文章从商业银行的角度,揭示了我国信用缺失的微观机理及主要影响因素,并运用协调博弈模型,分析了不对称信息下信贷市场的信誉机制减少违规动机的过程。研究结果表明:商业银行一方面可以通过信用风险定价机制,强化信用双方的主观预期;另一方面通过客户关系管理,提供信用增值服务,增加信誉资产的机会成本;才能不断增强信用主体的信誉资产价值,从根本上解决我国商业银行的信用体系建设的关键问题。