白糖期权对标的期货市场波动性影响的实证研究

在经济全球化步伐不断加快的背景下,各经济体之间资本相互渗透,各类资本得到了更有效的配置,同时也增加了投资风险。期权在全球金融市场的投资和风险管理中发挥着重要作用,郑州商品交易所于2017年4月19日开展白糖期权交易,这无疑是中国期权市场的又一创新发展。本文探讨的主要问题是白糖期权的推出会对标的期货市场波动性产生怎样的影响。本文选取白糖期货主力连续合约日收盘价,运用EVIEWS 8.0软件进行实证分析。最后,根据实证分析结果,分析标的期货市场波动性发生的变化及影响。

量化投资在期货市场的应用

近几十年来,量化投资大比例的应用在全球各家期货市场。量化投资在国外期货市场已有几十年的历史并且占比已达到70%以上,由于其投资绩效稳定因此得到了越来越多的国内投资者的认可,在国内期货市场上的比例也在上升持续。

ETF基金价格预测实证分析

文章以国泰中证军工ETF基金为例,首先阐述了ETF基金的概念及优势,如今ETF基金广受中小型投资者的青睐,在中国取得了快速的发展。但其价格波动幅度很大,要对其精准预测是困难的。文章利用EVIEWS 8.0软件建立ARMA模型,并对国泰中证军工ETF基金价格走势进行预测。实证分析结果表明:ARMA模型可以对ETF基金价格趋势做出短期预测,预测误差随着时间的增加而增大。