证券公司合规管理的新趋势:基于原则的监管

基于原则的监管(Principles-Based Regulation,PBR)是2002年以来欧美国家证券公司合规管理的新趋势,被西方业界广泛讨论并逐步付诸实践。对习惯于以规则为导向的传统而言,基于原则的监管无疑是一种巨大的挑战和变革,其带来的激烈争议在所难免。我国证券公司的合规管理起步较晚,但起点较高,基于原则的监管已初现端倪,在外部监管方面可以适当借鉴;但对于证券公司的内部管理而言,则不宜立即推广。

证券投资顾问的利益冲突与信息隔离

证券投资顾问的内部模式和外部模式决定了其必然面临各方面的利益冲突,包括公司与客户、客户与客户、客户与非客户等相互间的利益冲突。通过信息隔离墙制度安排,证券公司投行业务、资产管理业务与客户之间的利益冲突可以避免或得到很好的管理;但是对于经纪业务与客户之间、客户与客户、客户与社会公众之间的利益冲突,则需要其他相关机制作补充,具体包括:对于投资顾问主体及其业务的充分信息披露;投资顾问对外咨询业务的限制;严格的合规检查、评价与问责制度等。

投资者融资融券行为对金融市场的影响

本文首先概述了投资者的融资融券行为基本特征及影响因素,其后构建模型从资产定价、价格稳定性和流动性三个方面考察了两融交易对市场的影响,实证研究结果表明两融交易并没有给金融市场带来不利影响。最后,本文根据实证研究结果提出了相关政策建议。

金融支持科技创新的路径及策略研究——以资本市场为例

金融是经济的核心,是促进科技创新的重要机制和制度安排。资本市场作为金融市场的重要组成部分,在支持科技创新方面发挥了积极的推动作用。本文首先对资本市场的定义及范围进行界定,分析了多层次资本市场促进科技创新的路径及作用机制。其次,在总结借鉴美国经验后,分析了我国资本市场支持科技创新的现状及存在问题。最后,就资本市场支持科技创新提出对策建议。

行至水穷处 坐看云起时——浅谈资本市场开放期券商的未来之路

2001年底，中国加入了WTO．国内金融市场和金融行业经过五年过渡期后将向世界全面开放：2002年，首家中外合资基金管理公司正式成立：2003年．QFII制度正式实施．外国金融机构正式登陆A股市场。这一系列的历史性突破意味着2001年以来的中国证券市场进入了一个与过去十年截然不同的历史阶段，进入了一个从封闭走向开放、从割裂走向统一的渐进式改革阶段，

通货膨胀与股市相关性实证分析

通货膨胀已成为世界各国在谋求经济发展过程中相当普遍的经济现象．为此，西方经济学界进行了多层次多角度的理论研究．以探求其产生的机理及对经济的影响。

把党的政治优势化为企业的核心竞争力

坚持党的领导,加强党的建设,是国有企业的光荣传统,是国有企业的“根”和“魂”.习近平总书记在十九大报告中指出,坚持党对一切工作的领导,党是领导一切的.学懂弄通做实十九大精神,国有企业要充分发挥党总揽全局、协调各方的领导核心作用,把党的建设融入企业治理各环节,全方位提升自身的核心竞争力.南京证券股份有限公司是一家国资成分高达81.84%的国有控股企业,始终把坚持党的领导、加强党的建设作为公司的特有优势.

培育“独角兽”企业 为江苏新经济增色

省委书记娄勤俭在对全省各地的调研中多次强调,未来江苏产业发展着力点要放在控制力和竞争力上,把丰富的产业、科技、人才资源整合起来,构建自主可控的现代产业体系,释放出扶持新经济发展的强劲信号。目前,江苏新经济正呈现出规模壮大、技术驱动性更强等新亮点,发展势头愈发强劲。'独角兽'企业作为新经济的典型代表。

法务会计探析

从宏观方面来看，随着经济全球化，社会的经济现象越来越复杂化和多元化。改革不断深入，法制日益健全，越来越多的经济业务凭单纯的会计知识不能妥善处理，需要融合其他相关专业知识才能予以合理解决。经济市场化的发展，法律和会计两个领域的重要性日渐突出。市场经济条件下，社会经济主体之间的经济联系较以往任何时代都更为广泛深入，无论在内容上还是在形式上都更错综复杂。