基于零膨胀分位数两部模型的银行贷款违约预测研究

贷款信用风险评估是银行风控的重要内容。贷款逾期天数作为常见的风险度量指标,具有典型的零膨胀特征。对于零膨胀数据,传统的线性回归不再适用,两部模型是常用的代表方法。考虑到贷款数据具有偏态分布特征,本文构建了一个分位数两部模型—logit-quantile模型。该模型由Logistic回归和分位数回归构成,为了进行风险因素的选择,在模型的两个回归中添加了Lasso惩罚。为了求解模型,本文采用了坐标下降法和线性规划法相结合的迭代算法。模拟分析显示,对比逐步法和常用的logit-linear两部模型,新模型表现出了最好的变量选择效果,尤其在零膨胀比例为80%及高维情形时,该模型的表现仍然最优。最后对某银行的贷款数据实证分析显示,新模型具有更精简的结构,采用交叉验证技术进行预测显示新模型的预测和分类表现最好。

再制造闭环供应链系统担保策略研究

由于当前环境保护及资源有限的急迫性,世界各国越来越重视可持续发展和循环经济,这促使企业投入到产品的再制造中来.基于消费者对新产品和再制造产品具有不同的支付意愿,考虑了再制造产品的担保策略,在消费者效用函数中并入担保因素的影响,构建了以制造商为主导的Stackelberg博弈模型,研究了再制造产品的担保策略以及不同的责任主体提供此种服务时对市场份额和利润的影响,并给出了相关结论.研究结果表明:对再制造产品提供担保能提高此产品的接受度,增加市场份额,进而可以提高厂商的利润,推动再制造业的发展;且零售商具有接近消费者的天然优势,由零售商提供此种担保时,运行效率更高.