金融机构如何重获投资者的信任

2013年初以来，理财市场颇不平静，先是被投资者视为存款替代的集合信托产品屡屡出现风险，后又是某股份制银行分支机构被曝代销质量较差的私募产品，导致投资者血本无归，接着某些银行的银行理财产品也被指有问题……“庞氏骗局”、“骗子理财”等字眼频现网络。银行似乎感到很无奈，不管是发行自身的银行理财产品，还是销售其他理财机构的产品，投资者在购买时都做了风险评估，抄写了风险警示条款，本应对投资风险很清楚，但为什么一旦投资失败，投资者立刻翻脸不认人，指责银行违规销售，甚至诈骗呢？

谨慎选择结构性理财产品

中国的银行理财市场是一个半资产管理的市场，一方面，商业银行以类信托的方式组织理财资金并进行投资，突破了传统存贷业务的限制；另一方面，大部分理财产品通过“超额收益作为管理报酬归商业银行享有”的设计，将风险和收益都留给银行，实际上仍然是类存款操作思路。这种操作思路的获利机制，很大程度上是利率尚未完全市场化下的部分市场准入门槛套利。但目前，金融深化成了不可逆转的趋势，各类市场的门槛真正降低，以利率、

利率市场化背景下,城市商业银行的发展思路

2012年6月7日，人民银行宣布下调存贷款利率25个基点，同时放宽利率浮动区间，即将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1．1倍，将贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0．8倍。2012年7月6日，人民银行再次下调存贷款利率，

城市商业银行的定位与发展

我国的城市商业银行起步于原城市信用社的股份制改革，1995年7月，以深圳城市合作银行正式成立为起点，城市商业银行开始登上了中国金融业的历史舞台。经过十几年的发展，我国目前大约有150家城市商业银行。

银行理财产品月评报告(2010年4月)

新品发行持续升温，光大银行新品现新颖 2010年4月，银行理财市场持续升温，共有55家银行向市场输送了理财产品，较上月增加1家，发行数量创今年以来月度新高，达838款，较去年同期的566款增长48．06％，较上月的752款增加11．44％（见图1）。

结构性产品:几家欢喜几家愁

金融产品价格市场化正在推进，故部分商业银行和机构开始寻求新的理财产品模式和盈利机制，其中，呼声最高的是基金化和结构性，但自结构性产品登陆中国市场来，巨亏事件一直存在。

债券类QDⅡ投资要诀

债券投资类QDII产品主要直接投资于债券,从直接投资债券的QDII产品来看,截至2012年3季度银行共发行104款该类QDII产品,主要集中投资于全球公司债和全球国债。

今年结构性票据业务总体向好

所谓结构性产品,是指交易结构中嵌入了金融衍生产品的理财产品。这类产品的投资对象通常可以分为两个部分,其一是固定收益证券,其二是金融衍生产品（主要是期权）。我国的结构性银行理财产品可分为结构性存款和结构性票据。在QDII开闸后，部分银行直接把银行理财资金投向海外结构性票据（Structured Notes），这种银行理财产品即是结构性票据。

投资海外基金 如何借道QDII

基金类QDII产品是QDII产品的主要成员之一,自2007年至2012年6月,中国境内银行理财产品市场总共发行的921款QDII产品中基金类QDII产品数达到342款,产品占比为37.13%。由于基金类QDII产品的市场占比较大,其收益状况也是广大投资者和财经媒体关注的焦点之一。

银行理财产品月评报告(2010年3月)

理财产品发行回升，中国银行居首 2010年3月，银行理财市场气氛活跃，共有54家银行发行了理财产品，发行数量显著回升，达752款，不仅高于去年同期的675款，而且是今年以来的月度最高发行量，较上月增加255款，增幅为33．91％（见图1）。中资银行仍然是本月理财产品发行数量增长的主要贡献者，共发行716款理财产品，较上月增加254款，增幅近五成，而外资银行本月仅发行36款理财产品，较上月仅增1款。

银行理财产品月评报告(2010年5月)

中外资银行发行量一升一降现两重天2010年5月，银行理财产品继续保持高发态势，共发行874款，较去年同期的495款增长76．57％，较上月的838款增长4．30％。874款新品分别由59家银行发行，较上月的55家增加5家，理财市场的参与度进一步提高。外资银行理财产品的发行速度未能保持上月的增长步伐，而是明显放缓，共发行32款，较上月的54款减少四成。与此相反的是，

银行理财 挂钩黄金为何“失效”

今年前3季度,有54款结构性理财产品未实现最高预期收益率,其中,挂钩黄金价格的产品数量最多,为24款。

高端理财全景图

2008年,席卷全球的金融危机发生后,全球经济在各国量化宽松政策的紧急救市下缓慢复苏,以中国为代表的新兴经济体成为引领全球经济增长的"新引擎"。2010年第二季度,中国GDP总量达到1.33万亿美元,首次超过日本,仅次于美国。第三季度GDP规模为1.415万亿美元,继续保持世界第二大经济体的地位。经济的稳步复苏和巨大潜力支撑着中国国内高净值人群迅速增加。

银行理财产品月评报告(2010年9月)

发行量持续下降，外资行环比巨降 9月，银行理财产品发行量持续下降，共发行1004款，较上月的1034款减少30款，降幅为2．90％。虽然今年以来规范调整银行理财业务的相关政策法规可谓“推陈出新”，且8月与9月连续两月发行量均有所下降，但总体看发行势头仍然迅猛。截至9月30日，今年已发行了8942款理财产品，超越了2009年8617款的全年发行量。

银行理财产品月评报告(2010年12月)

月发行量再创新高，外资行降六成 2010年12月，银行理财产品以1253款的骄人战绩创出了年内最高月发行量，并使2010年银行理财产品的发行总量达到10827款，较2009年的7430款增长45．72％。

银行理财产品月评报告(2010年10月)

发行总量连续第三个月下降，中资银行降幅逾两成 受国庆长假的影响，10月份银行理财产品发行量连续下降，共发行803款，较上月的1004款减少201款，降幅为20．02％。从银行性质来看，中资银行发行量减少是本月发行量降幅逾两成的主要原因。

银行理财产品月评报告

发行量创月新高，中资银行发行量逾千款 11月银行理财产品共发行1100款，较上月的803款增加297款，增长36．99％，结束了连续两个月的下降，实现反弹，并创出月发行量新高。

银行理财产品月评报告(2010年8月)

月发行量3月以来首次减少，建设银行理财产品“断档” 8月，银行理财产品共发行1034款，虽然较去年同期的614款增加420款，增幅近七成，但较上月的1071款减少37款，降幅为3．45％，出现今年3月以来月环比的首次下降。

银行理财产品月评报告(2010年6月)

月发行数突破千款，外资银行增幅达231．25％ 今年以来，银行理财产品的月发行量节节攀高，2010年6月共发行1047款，今年以来月发行量首次突破1000款，较去年同期的666款增长近六成，较上月的874款增长近二成（见图1）。

银行理财产品月评报告(2010年7月)

今年以来，银行理财产品的月发行量表现出一种“芝麻开花节节高”的态势（见图1）：从2010年1月的554款逐月增加，至2010年7月已达1071款。7月新发的1071款产品，较去年同期636款增长近七成，达68．40％，较上月的1047款增长2．30％。