基于CVaR的多品种期货套期保值研究

以最小化条件风险价值CVaR为目标函数,考虑资金限制,建立套期保值模型来研究多品种期货套期保值的套保比率问题。以资金限制为约束,避免了套期保值者因资金短缺而强制平仓造成的套保失败。实证结果表明,多品种的单位风险收益比单品种的大,说明多品种较单品种能更好地实现套期保值。

邻域近似条件熵的特定类属性约简及启发算法

针对属性约简的推广,采用邻域近似条件熵,建立邻域粗糙集的特定类属性约简及其启发算法。粒化分解决策分类的高层邻域近似条件熵,提取定义特定类的中层邻域近似条件熵并得到上下界与粒化非单调性;提出基于邻域近似条件熵的特定类属性约简,设计启发式约简算法;采用决策表实例与数据集实验进行有效验证。所得结果有利于特定类模式识别的不确定性度量与优化应用。

基于整体风险最小的多阶段期货套期保值研究

对多阶段套期保值建立模型,综合考虑整体风险,以最终现货与期货的收益的方差建立目标函数.以多阶段整体风险最小为目标函数,考虑资金限制,建立套期保值模型来解决多阶段套期保值的套期保值比率问题.以资金限制为约束,避免了套期保值者因资金短缺而强制平仓造成的套保失败.利用差分算法和罚函数法进行求解.实证结果表明,多阶段的风险比逐个单阶段求得的风险明显的小,且整体套保的单位风险收益比单阶段的大很多,说明多阶段比单阶段能较好的实现套期保值.

三阶段时滞种群生长模型的渐近稳定性

根据种群生长的阶段性,引入时滞建立了一类三阶段结构的时滞种群生长模型:{_1(t)=αx_3(t)-γx_1(t)-αe^(-γτ)x_3(t-τ)_2(t)=αe^(-γτ)x_3(t-τ)-bx_2(t)-αx_2(t),_3(t)=ax_2(t)-cx_3(t)-dx_3~2(t),初始条件:{x_1(t)=φ1(t)≥0,x2(t)=φ_2(t)≥0x_3(t)=φ_3(t)≥0,t∈[-τ,0]。利用微分方程稳定性理论分析了系统的零平衡点和正平衡点的局部稳定性。利用有效的Liapunov函数得到零平衡点和正平衡点的全局稳定性:1)当aαe^(-γτ)<(b+a)c时,系统有唯一平衡点E_0,且它是局部稳定的;当aαe^(-γτ)>(b+a)c时,E_0是不稳定的,此时系统除了E_0外,还存在唯一正平衡点E_*,且它是局部稳定的。2)当αe(-γτ)≤c,则系统的平衡点E_0是全局渐进稳定的,当αe^(-γτ)≥(a+b/a-b)c,a>b,则系统的正平衡点E_*是全局渐进稳定的。所得结论对人工控制种群的发展具有一定的指导意义。