基于ARMA-GARCH-M模型的石油价格市场风险与收益关系研究

通过对1983年4月8日到2014年3月21日的美国原油价格运用ARMA-GARCHM模型来研究石油价格市场风险与收益关系,得出如下结论:石油价格日收益率具有波动聚集的特征;ARMA-GARCH-M模型能够较好地拟合石油价格的走势;ARMA-GARCHM模型估计结果显示石油市场的收益与风险是正相关的,预期收益包含一定的风险溢价。

基于ARFIMA-GARCH模型的黄金价格分析及预测

通过对上海黄金交易所现货黄金Au99.95品种2007年1月4日到2014年2月28日共1736个交易日的收盘价格的研究,发现上海黄金交易所黄金收益率序列具有长期记忆性,其残差具有明显的波动集聚性。利用时间序列的相关理论,并通过EVIEWS6.0及MATLAB软件对序列进行分析,建立ARFIMA-GARCH模型,此模型反映了黄金收益率序列的长记忆性和波动集聚性,并对黄金收益率序列进行预测。结果显示,预测结果与实际价格拟合度高,预测误差较小。该模型可以更加准确地描述黄金价格序列的动态特征,通过此模型可以使黄金投资者和生产者更加了解黄金价格序列的特点。

射影定理的四种证法

射影定理是平面几何中大家熟知的一个重要定理,它能够帮助我们解决很多有关直角三角形的问题.在初中平面几何课本上,射影定理是利用相似三角形的性质证明的.本文给出了射影定理的另外四种证法,供大家参考.射影定理:直角三角形中,斜边上的高是两条直角边在斜边上射影的比例中项,每条直角边是这边在斜边上的射影及斜边的比例中项.如图1。

基于GJR模型的中国股市收益率波动性研究

取一段时间的上证指数日收盘价为数据样本,从时间序列分析的角度运用模型重组方法构造带student-t分布的ARMA-GJR-M模型研究中国股票市场收益率的波动性。结果表明,ARMA(4,3)-GJR(1,1)-M模型能够全面描述中国股票市场收益率的非正态性、尖峰厚尾异方差性、强烈的波动集聚性和自相关性以及波动过程中的杠杆效应这四大特征。同时,收益率与风险大小成正比也在模型中得到很好的体现。实证结果显示,ARMA-GJR-M模型的拟合效果比GJR-M模型的更好。

表面金属化功能纺织品生产及应用

文章综述了表面金属化功能纺织品的制备方法,重点介绍了真空磁控溅射金属镀膜功能纺织品的原理及应用现状,同时对表面金属化功能纺织品的发展方向进行了展望。

利用多媒体激发学生写作兴趣

本文阐述了如何利用多媒体激发学生的写作兴趣,使之成为提高学生作文水平的有效手段。