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题名基于小波分析方法的股指期货和现货市场关系研究
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作者
甄伟强
姚俭
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机构
上海理工大学管理学院
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出处
《上海理工大学学报》
CAS
北大核心
2014年第2期129-134,共6页
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文摘
基于小波分析方法,利用5min高频数据研究了沪深300指数和沪深300股指期货的关系.通过小波分解方法将两市场收益率序列作信号分解,研究发现,在各尺度下股指期货市场的波动性都大于股票市场的波动性,同时随着尺度的增加,两市场的小波相关系数增加,即联动性增加.各尺度的格兰杰因果检验表明,期货市场与股票市场之间存在波动溢出效应,但溢出效应是单向的,即只存在期货市场向股票市场的溢出效应.
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关键词
沪深300指数
小波分析
波动溢出效应
联动性
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Keywords
CSI 300
wavelet analysis
volatility spillover effect
linkage
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分类号
F830
[经济管理—金融学]
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