基于基本面因素的商品期货价格预测研究

在以产业资金占主导地位的螺纹钢期货市场,基本面数据的变动会通过保值、套期保值等行为影响期货市场,进而影响期货价格。论文对12项基本面数据进行特定的标准化之后,将其与期货价格进行回归分析,得到一个具有较高相关性的回归模型,其中所有变量均为一阶单整平稳序列,并且各个变量之间存在协整关系。在此基础上,论文建立了多日预测模型,为该行业提供了一个较佳的保值计划,从而有助于公司提高保值效率,降低运营风险。