申树斌:观众是作品很重要的一部分

以下策展人李裕君简称'李',艺术家申树斌简称'申'。李:作为参展艺术家,您怎么理解此次展览的主题'物境——绘画样本研究计划'?申:每一个展览在策划展览前都会有一个主题,关于'绘画'本身意义的探讨是有价值的,视觉艺术的外在形式很多,绘画只是一种表达方式,作为人类最早探寻自身心灵的方式,具有其独特的精神价值。艺术的意义在于采用恰当的方式传达艺术家的思想和观念,我们认识到绘画仅仅是一种艺术手段。李:请介绍一下您自己此次参展作品的背景情况。

申树斌作品

参展情况个展:20l2潜伏申树斌作品展798北京千年时间画廊北京2011迷失者申树斌个人作品展798喜神艺术空间北京联展

兼顾多种决策目标的一类资本结构优化模型

本文建立了一个兼顾利润最大化、企业价值最大化、股东财富最大化和经理利益最大化目标的资本结构优化模型,模型最优化条件隐含:在利润最大化前提下,经理利益最大化目标和股东财富最大化目标之间存在冲突,双方冲突协调的结果有利于实现企业价值最大化。

考虑最优消费的动态风险投资组合决策模型

本文给出了一个考虑最优消费的风险投资组合数学模型 ,通过该模型投资者能合理确定投资、储蓄和消费的最佳比例。同时本文也指出了该模型所隐含的一些政策涵义。

对我国居民消费偏好参数的估计

分两时期对我国居民消费的时间偏好参数 ρ和跨期替代弹性 1θ进行估计 :1 979～ 1 988:ρ=0 .0 72 2 6 2 ,1θ =90 .5 1 41 2 0 2 (θ =0 .0 1 1 0 4 8) ;1 991～ 1 998:ρ =0 .0 4 1 2 5 ,1θ =4.6 4 5 0 7(θ=0 .2 1 5 2 82 ) .两个时期的参数估计结果表明

从竞争走向垄断的一种动态理论描述

本文通过一个理论数学模型分析了市场从竞争走向垄断的动态过程,揭示出企业在各种规模报酬状态下的市场竞争中扩大规模的内在机制和所需的外部条件。

资产价格与货币经济的相关机理研究

相对投资-资本比率的边际均衡资产价格等于单位投资的货币收益加上边际调整成本,取决于投资的通货膨胀效应、调整成本效应和金融市场的流动性效应.边际均衡资产价格决定了均衡资产价格围绕基础价值波动和资产价格与宏观经济变量的相关路径.边际均衡资产价格弹性决定了均衡资产价格的动能和反转行为.

历史空间的废墟——申树斌作品研讨会纪要

杜曦云：各位朋友,今天关于申树斌作品的研讨会现在正式开始,我是主持人杜曦云。我想大家畅所欲言,可以任意讨论一下。首先有请帅好先生发言! 帅好：为什么我先发言,因为我是外行,我是圈外的人？

我国上市公司资产结构与经济周期关系的实证研究

我国上市公司资产结构随经济周期变动具有一定的规律性。基于1992-2002年我国上市公司统计数据的研究发现:流动资产对总资产比率、流动负债对总资产比率与实际利率和产出缺口均负相关;总负债对总资产比率、流动资产对总资产比率减流动负债对总资产比率与实际利率负相关,与产出缺口正相关;长期负债对总资产比率与实际利率和产出缺口正相关。上述结论揭示了经济周期由长期投资驱动的特征、长短期资金来源与长短期资金占用存在顺周期错配的现象和利率对资金错配有显著的逆周期回归功能。我国货币政策具有强烈的追求经济增长的动机,由此产生过度债务融资行为。平稳的经济增长和较高的实际利率产生股权融资偏好,随着实际利率降低(提高),股权融资偏好程度减轻(增强)。

价格的决定:跨国的比较研究

从国际Panel数据分析了一个由经济结构变量(利率)、金融结构变量(人均国民生产总值或人均国内生产总值)和行为变量(存款利率弹性)组成的价格决定系统的动态特征.经济结构变量(利率)与通货膨胀率恒定地负相关.短期需求和长期生产率变化分别决定货币政策的短期和长期福利变化.长短期资金的均衡成本差额结合行为者偏好能准确预测通货膨胀率对金融结构变量的托宾效应(或反托宾效应)和经济结构调整(或金融结构调整)的通货膨胀福利效应.

实际利率、自然利率和名义利率关系研究

本文研究了实际利率、自然利率和名义利率的关系 ,揭示了传统利率关系式所蕴含的矛盾性 。

货币政策传导机制理论综述

文章系统地介绍了货币政策传导机制理论研究的现状和发展趋势。

规模报酬的数学表述方法研究

本文研究了规模报酬的数学表述方法, 给出了反映规模报酬的多种数学表达式, 并揭示了规模报酬和技术进步内涵的本质区别和联系。同时我们还通过实例展现了本文所讨论问题在实践方面的重要意义。

流动性与资产定价泡沫

在传统资本资产定价理论框架内研究了流动性溢价的行为规律及政策含义.与流动性相关的β易变性表现出横截面规模效应.资产非流动性的流动性风险相对预期收益的异常增加会导致市场收益率的突然下降.下降幅度与市场流动性定价的基准风险资产的规模有关.如果市场流动性定价的基准是大规模风险资产的收益率,市场流动性趋于零时市场收益率剧烈下降;如果市场流动性定价的基准是小规模风险资产的收益率,则市场流动性趋于零时市场收益率变化相对平稳.上述结论明确了流动性和金融市场微观结构在货币政策调控中的重要性.

货币理论的微观基础研究

通过建立一个最优增长模型,推导出了菲利普斯曲线具体的微观形式(即通货膨胀的决定因素包括过度需求变量、融资成本变量和信贷市场非均衡变量),发现了均衡的实际确定性和实际不确定性的具体判别条件(即信贷市场供求状态:供不应求或供过于求;货币政策立场:积极的或消极的货币政策),提出了麦卡伦基础货币规则和泰勒利率规则的具体微观形式和适用条件。

我国货币政策对银行间同业拆借利率期限结构的影响效应研究

在中央银行提高(降低)对金融机构一年期的贷款利率的两个月内,所有期限银行间同业拆借利率与中央银行基准利率同向变动,但长期银行间同业拆借利率的变动幅度相对较大,银行间同业拆借利率期限结构曲线呈现截面稍微向上(下)倾斜变化和动态平行移动变化.在中央银行调整对金融机构一年期的贷款利率后的第二个月,所有期限的银行间同业拆借利率仍随中央银行基准利率同向变动,但中期银行间同业拆借利率变动幅度相对较大.我国银行间同业拆借利率期限结构随中央银行基准利率的变化规律反映了货币政策和经济周期的相互作用.当中央银行提高(降低)对金融机构一年期的贷款利率时,长期资金缺口增加(减小),短期资金缺口减小(增加),长期银行间同业拆借利率相对短期银行间同业拆借利率增加(降低)幅度较大.随着长期资金缺口增加(减小),外源融资溢价增加(减小),货币性资产收益率增加(降低),中期银行间同业拆借利率增加(降低)幅度相对较大.

一个生产基础的宏观经济模型

文章建立了一个生产基础的宏观经济模型。除包括利率、通货膨胀和产出等传统变量外,该模型也包括反映流动性的变量。经验证据表明:该模型较好反映了实际经济行为,具有一定的合理性,可作为现有模型族的有益补充。

国际存款利率弹性的统计特征分析

分析了102个国家1960—2008年有效样本区间内存款利率弹性的统计特征及其内涵。多数国家的存款利率弹性具有尖峰和非对称的分布特征。在所有国家组成的样本中存款利率弹性绝对值与平均经济增长率正相关,存款利率弹性偏度绝对值或峰度值与平均经济增长率负相关。存款利率弹性作为一个结构性指标体现了世界经济一体化背景下经济增长和货币政策的紧密联系。信贷市场的非均衡程度越高,经济增长率越高。货币政策追求经济增长的持续性程度越高,经济增长率越低。

OECD国家经济格局演进的特点分析

分析了10个OECD国家1970年-2008年经济格局演进的规律性,概括为以下几个方面:1.OECD国家的信贷市场趋于均衡。2.OECD国家的短期资金市场较长期资金市场相对非均衡。3.OECD国家的长期资金均衡成本的标准差大于短期资金均衡成本的标准差。4.OECD国家的短期存款利率弹性的标准差大于长期存款利率弹性的标准差。5.OECD国家的经济增长与货币政策的关系准则遵循"以经济增长为前提实现福利最大化"向"以福利最大化为前提追求经济增长"转变。

最优消费条件下的动态风险投资组合决策模型

本文给出了一个考虑最优消费的动态风险投资组合数学模型 ,通过该模型投资者能合理确定投资、储蓄和消费的最佳比例。