继任CEO会提前进行盈余管理吗——基于上期年报披露日之前发生CEO变更的经验证据

本文以2010—2020年沪深两市A股上市公司为研究样本,探究资产负债表日至上期年报披露日之间发生CEO变更对上期应计盈余管理的影响,研究发现:在上期年报披露日之前发生CEO变更的公司对上期年报进行了更多的负向应计盈余管理。异质性检验发现,高质量的内部控制与外部审计能够抑制继任CEO的负向应计盈余管理行为;相较于内部继任CEO,外部继任CEO更倾向于对上期年报进行负向应计盈余管理。进一步研究发现,CEO变更时点与上期年报披露时点之间的间隔越长,负向应计盈余管理程度越大;在CEO变更子样本中,对上期年报进行负向应计盈余管理的公司比其他公司在变更当期更有可能实现业绩增长。本研究不仅有助于提升资本市场对高管变更前期盈余管理行为的认知,而且可以为提高会计信息质量提供理论参考和实践证据。

双极人工股骨头置换术与全髋关节置换术治疗老年股骨颈骨折效果分析

目的比较双极人工股骨头置换术(BFHR)与全髋关节置换术(THA)治疗老年股骨颈骨折的效果。方法选取2013-05—2017-02间巩义市中医院收治的74例老年股骨颈骨折患者。将42例采用BFHR治疗的患者作为BFHR组,将32例行THA治疗的患者作为THA组。比较2组手术时间、术中失血量、术后引流量。依据Harris髋关节功能评分标准比较2组患者术后6、12个月时的关节功能及术后并发症。结果 BFHR组的手术时间、术中出血量、术后引流量均优于THA组,差异有统计学意义(P<0.05)。术后6、12个月时随访结果显示,THA组的患髋关节Harris评分均优于BFHR组,差异有统计学意义(P<0.05)。BFHR组2例发生髋臼磨损,但2组术后并发症发生率差异无统计学意义(P>0.05)。结论 BFHR治疗老年股骨颈骨折创伤小,手术时间短;而THA的远期疗效满意,无髋臼磨损等并发症。应根据患者的年龄、全身情况及骨折类型等进行综合分析,个体化选择术式。

跗骨窦小切口空心钉内固定术治疗跟骨骨折的效果

目的观察跗骨窦小切口空心钉内固定术治疗跟骨骨折的效果。方法选取2017年5月至2019年1月巩义市中医院收治的82例跟骨骨折患者,按照手术方法分为对照组和观察组,各41例。对照组接受“L”形切口钢板内固定术治疗,观察组接受跗骨窦小切口空心钉内固定术治疗。对比两组切口长度、手术出血量、骨折愈合时间及术后足踝功能优良率。结果观察组切口长度、骨折愈合时间均较对照组短,手术出血量较对照组少,差异有统计学意义(均P<0.001)。观察组术后足踝功能优良率[92.68%(38/41)]较对照组[75.61%(31/41)]高,差异有统计学意义(P<0.05)。结论跗骨窦小切口空心钉内固定术治疗跟骨骨折,可缩短切口长度和骨折愈合时间,减少手术出血量,提高足踝功能优良率,改善患者足踝功能。

股骨近端防旋髓内钉内固定配合中药治疗股骨转子间骨折疗效观察

目的:观察股骨近端防旋髓内钉(PFNA)内固定配合中药治疗股骨转子间骨折的疗效。方法:104例随机分为两组各52例。两组均用PFNA内固定治疗,观察组术后加服中药治疗,随访3个月,比较两组术后恢复指标、髋关节功能及并发症发生率。结果:骨折愈合时间、患肢肿胀消退时间、下地负重时间观察组均短于对照组(P<0.05),髋关节功能优良率观察组高于对照组(P<0.05),并发症发生率观察组低于对照组(P<0.05)。结论:PFNA内固定配合中药治疗股骨转子间骨折效果较好。

国家审计能否抑制超额商誉?——基于央企控股上市公司的经验证据

并购热潮的兴起给资本市场带来了新鲜的“血液”,但确认的巨额商誉也为资本市场埋下了一颗“定时炸弹”。本文基于审计署2010-2018年公布的央企集团财务收支审计结果公告,考察了国家审计对央企上市公司超额商誉的影响。研究结果表明,国家审计能够显著抑制央企上市公司的超额商誉。进一步发现,高质量的社会审计与国家审计在抑制超额商誉上能够发挥替代作用;此外,还发现国家审计对超额商誉的抑制作用主要体现在内部控制水平低和管理层未持股的样本公司中,这说明国家审计对超额商誉的抑制作用在不同公司治理特征的样本中存在显著差异;国家审计通过缓解信息不对称,约束管理层的机会主义行为,进而抑制超额商誉。

国家审计能缩小企业内部收入差距吗——基于共同富裕的视角

实现全体人民共同富裕是中国式现代化的重要特征之一。企业是初次分配的主体,因此,优化企业内部收入分配对于实现共同富裕十分重要。以2008—2018年A股央企上市公司为样本,考察了国家审计对企业内部收入分配的影响。研究表明,国家审计能提升央企上市公司的平均薪酬和普通员工的平均薪酬,但对高管薪酬无显著影响。机制分析表明,国家审计能改善央企上市公司的经营效率和信息透明度,从而能提升其平均薪酬和普通员工的平均薪酬。进一步研究发现,国家审计能降低高管的在职消费和缩小企业的内部收入差距;多次审计能增强国家审计对央企上市公司平均薪酬和普通员工平均薪酬的提升作用。异质性分析发现,在垄断行业、独董履职地点一致和机构投资者持股比例较多的央企上市公司中,国家审计对央企上市公司的平均薪酬和普通员工的平均薪酬的提升作用更显著。因此,要进一步强化国家审计在监督和优化企业内部收入分配中的重要作用,以合理有序的分配格局助力共同富裕。