基于修正的KMV模型的信用风险度量

文章选取2014年A股市场全部32家亏损的房地产上市公司和32家同等规模、未亏损的同行业上市公司作为样本,在对模型参数做了全面修正的前提下分别计算出两组样本的违约距离DD和预期违约概率EDF值,并做比较分析。分析认为通过分组度量并比较违约距离DD和预期违约概率EDF来度量我国房地产上市公司信用风险的方法暂不可行。并从我国缺乏违约距离DD和预期违约概率EDF的经验数据积累、股票市场尚不完善、会计信息存在失真、模型参数假设存在局限性等角度对不适用原因做出分析。

基于投入产出表和社会核算矩阵的水利投资乘数效应测算研究

通过投入产出表以及其他数据对社会核算矩阵和投入产出表加以编制，并由编制而成的表格和矩阵可对水利投资乘数效应加以分析。通过测算显示：相较于10乘数分析法，在对水利投资后向经济效益进行评价之时，SAM乘数分析法所提供的信息更全面；水利投资将会使居民收入增加以及国民经济发展起到积极作用；水利部门不同，则其投资乘数差异也比较大，对这种差异予以了解，对于水利投资结构的优化非常有利。