保险需求会影响家庭风险金融资产配置吗?——来自中国家庭金融调查的证据

配置风险金融资产和购买保险作为家庭理财和规避风险的两种形式,对于提高家庭的财富水平和提升家庭生活质量至关重要,家庭金融资产配置决策除了受到外部环境的变化影响外,是否也会受到家庭保险需求的影响?为检验保险需求对家庭风险金融资产配置决策的影响,建立包含保险需求和家庭风险金融资产配置的理论模型,基于2019年中国家庭金融调查数据,使用CRITIC法构建保险需求指数,分析保险需求对家庭风险金融资产配置的影响。研究结果表明,保险需求与居民家庭风险金融资产的投资概率和投资份额具有显著正相关关系,且这一作用在保险收益较少的家庭中更为显著。进一步研究发现,家庭社会保险和商业保险缴费金额的增加均显著提高了风险金融资产的参与概率和比重,但商业保险的促进作用更为明显;家庭风险金融资产配置决策对社会医疗保险敏感性不高;保险需求的变化对农村居民和受教育水平较低的家庭风险金融资产配置决策影响更大。结合研究结论,给出了相关政策建议。

家庭信贷与消费结构优化——基于2019CHFS家庭微观数据的实证分析

文章基于2019年中国家庭金融调查数据(CHFS),从理论和实证层面对家庭信贷偏好以及家庭消费结构优化进行分析。结果表明,风险厌恶程度和收入的负向冲击等因素使得中国家庭更偏好于非正规信贷;信贷方式对家庭消费结构优化的差异性表明,相较于非正规信贷,正规信贷在家庭恩格尔系数及高层次消费占比上的表现更为优异,同时信贷金额的增加也显著提高了家庭消费总量。进一步实证分析发现,选择正规信贷能够更大程度上促进从事生产经营、拥有农业收入的非低保家庭的消费结构优化;调节效应表明,加大生产经营信贷投入能够强化信贷方式对家庭消费结构优化的积极效应。因此,为刺激家庭提升消费总量和优化消费结构,尤其是增加低收入群体的消费能力,后续政策应着力改善家庭信贷环境。