我国大豆期货市场上套期保值的持有期效应分析——以大连交易所豆一期货为例

套期保值是期货市场的重要功能,为了规避现货市场上价格波动的风险,人们开始越来越关注期货市场,并通过期货市场对现货市场的交易风险进行一定程度的规避。文章以大连商品交易所大豆1号为研究对象,回归分析研究我国期货市场套期保值的持有期效应。

人民币汇率变动对我国产业结构的影响

本文基于面板数据回归，重点研究人民币汇率变动对我国东、中、西部地区的不同影响。以第二产业占比为被解释变量，加入人民币实际有效汇率作为解释变量，建立面板数据模型，通过平稳性检验、协整关系检验、最终得出长期均衡方程，实证回归得出人民币汇率波动的地区影响差异。在汇率变动日益频繁的背景下，根据实证回归结果，分东、中、西部地区为我国相应政策的制定提供建议。

QFII制度对我国股市波动影响的实证研究

2003年5月23日,中国证监会审核发放了首批QFII牌照,在接下来的十多年里,QFII审核发放数量在我国逐年增加。2011以来,QFII审核数目增速最快,仅2012年就新审批通过72家,投资额从最初的40亿美元增加到800亿美元。截至2016年3月底,我国QFII队伍发展到了296家,总额度超过807亿美元,已经成为我国A股市场上十分重要的机构投资者,对我国股市波动有重要意义。

我国货币政策工具的效果研究——以控制通货膨胀为例

本文以控制通货膨胀为目标研究我国货币政策工具的效果,选取了广义货币供应量M2、法定存款准备金、7天银行间同业拆借利率作为衡量货币政策工具的指标,以CPI作为衡量通货膨胀率的指标。通过建立变量之间的向量自回归模型,并对模型的脉冲响应函数进行分析,本文分析了我国货币政策工具对于控制通货膨胀率的效果。

我国期货市场套期保值比率及期货合约的选择——以大豆期货为例

随着国内国际农产品价格波动的日益频繁,交易者们开始越来越重视对于农产品现货的保值,而期货市场是一个很好的保值途径。本文以大连商品交易所大豆1号为研究对象,研究我国期货市场的最优套期保值比率以及期货合约的选择效应,分析方法是建立模型,回归出我国大豆期货市场上的最优套期保值比率,以及不同合约下大豆期货市场的套期保值绩效,从而得出我国大豆期货市场套期保值是否具有期货合约的选择效应结论,并为以后的农产品期货套期保值提供保值策略方面的建议。

财务指标对上市公司股价影响的因子分析——以有色金属行业为例

上市公司股价的影响因素有很多,宏观、行业以及公司自身的状况都会影响公司的股价。以我国有色金属行业为对象,研究上市公司的财务指标对于股票价格的影响,建立盈利能力、偿债能力、营运能力、现金流量能力和成长能力五个指标体系,并选取10个具体的财务指标进行因子分析。通过股票价格和财务指标之间的实证分析,得出我国有色金属行业上市公司股价和会计信息之间的某种规律性关系,为投资者投资这一市场提供理论借鉴。