部分垂直整合电力市场中发电企业竞价策略

文章利用供给函数模型模拟发电商的策略行为,以电力用户购电费用最小、发电厂商的期望效益最大为目标,确定市场的纳什均衡点,从而确定其竞价策略,同时比较了完全分散市场结构与部分垂直整合电力市场结构下的上网电价;结果表明:部分垂直整合(发电商和配电商整合)市场结构中,整合公司的装机容量较大和需求水平较低时能够降低上网电价。

部分垂直整合电力市场中供电公司竞价策略研究

文章利用成本转换函数模拟供电商的市场占有率,以供电公司的期望利润最大为目标,确定其竞价策略,同时比较了完全分散市场结构与部分垂直整合电力市场结构下的社会福利。结果表明,部分垂直整合(发电商和供电商整合)市场结构能够增大社会福利。

基于VaR的多品种石油期货最优套保比模型

文章在套保组合收益率服从多元t分布假设下,以套保组合收益率的VaR最小为目标函数,建立了多品种石油期货最优套保比模型,并将该模型的实证结果与套保组合收益率服从正态分布假设下,基于VaR的单品种石油期货最优套保比以及传统套保比进行比较;结果显示,相对于其它2种套保策略,基于VaR的多品种石油期货套保策略可以最大限度地降低套保风险,提高套保有效性。