论货币政策对利率期限结构的影响

本文分析了在中国利率市场化进程逐步加快的背景下,从经济学的角度和从金融学的角度研究货币政策对利率期限结构影响的必要性,讨论了货币政策影响利率期限结构的方式,并且对目前国内外研究货币政策对利率期限结构影响的方法进行了归纳和评价,指出了未来研究可能的发展趋势。

新资本管理办法对银行业务经营的影响及对策

今年年初,《商业银行资本管理办法(试行)》(简称《资本办法》)正式全面实施,该办法又被称为中国版的巴塞尔新资本协议,明确了审慎资本监管要求和全面风险治理架构,规定商业银行应在2018年底前全面达到规定的监管要求,并鼓励有条件的银行提前达标,同时设置了资本充足率过渡期内的分年度达标目标。商业银行在监管约束下必将加快推动业务战略转型,一方面积极开展资本工具创新,不断拓宽资本补充渠道;另一方面,长期存在的粗放式信贷扩张将会受到明显的抑制和纠偏,而一些低资本占用的新兴业务和产品将成为银行业发展和创新的重点。

支持制造业扩大有效投资

制造业是国民经济的主体,是衡量一国综合国力的重要标志,是立国之本、兴国之器、强国之基。《中国制造2025》中提出,力争通过三个十年的努力,到新中国成立一百年时,把我国建设成为引领世界制造业发展的制造强国。而金融则是以制造业为代表的实体经济的血脉,服务好实体经济是金融业的初心和使命。

低利率下银行资产负债管理策略

2019年以来,全球已经有近30个经济体相继宣布降息。目前主要发达国家的基准利率已经低于2%,全球已经开始步入低利率时代,有的地区甚至已经迈进负利率时代。全球债券中已经有约三分之一为负收益率,部分银行开始对客户存款收费,丹麦一家银行发放了全球首笔负利率房屋按揭贷款。中国银行业近年来国际化程度逐步提高,经营币种多元化,因此深入了解低利率环境对银行资产负债业务的影响,采取有针对性的资产负债管理策略,对提升商业银行的稳健经营能力具有十分重要的意义。

在港中资银行离岸人民币业务

人民币国际化自2009年启动以来取得了一系列重要成果,如今则面临新的发展形势。RCEP的签署给人民币国际化创造了新的舞台,国内国际双循环的新发展格局使人民币国际化成为客观需要,而对国际货币体系多级化的诉求则使得人民币国际化的紧迫性进一步提高。在此大背景下,作为香港金融市场中坚力量的中资商业银行,应积极谋划,全面部署,充分发掘离岸人民币市场的业务机遇,做优做强各项离岸人民币业务。

英国北岩银行危机对当下银行资产负债管理的启示

导致北岩银行危机事件的主要因素是其激进的发展战略和“安全性、流动性、效益性”失衡的资产负债结构。以史为鉴,银行经营过程中务必采取更为稳健的发展战略,并通过加强资产负债组合管理、开展多样性业务、培育稳定资金来源、完善应急计划等措施逐步完善资产负债管理。

银行危机史的回顾及成因分析

在银行业发展的历史进程中,银行危机时有发生,各个历史阶段的银行危机有其共性,也有其特性。当前银行可持续发展面临的挑战依然很大。研史明智,尽管历史从来不能提供完美的指引,但是却是鉴古知今的一面镜子,对各个阶段银行危机的问题的了解或能够为如何防范和化解银行危机提出有效借鉴。

国际基准利率改革的进展、影响及对策

国际基准利率改革将对中资商业银行外币业务的经营和管理产生重大影响,商业银行需要持续跟踪国际基准利率改革的最新进展,充分识别和评估受影响的业务规模和范围,及时对内外部定价机制和方法进行改进和完善,并根据不同业务的具体情况改进生产及管理系统和操作流程。