装备制造业上市公司研发投资的财务绩效研究

运用中国装备制造业上市公司研发投资(R&D)的数据,研究特定行业企业的研发投资对投资后财务绩效变动的影响,得出结论:在投资后三年内,R&D资本投入对盈利能力具有消极影响,而R&D人力投入的积极效益却可以观察到。我国装备制造业现阶段研发投资的重点应当是提高R&D资本投入的效率,培养自主研发能力和消化吸收能力,加大R&D人力投入的力度,从而与技术引进形成互补优势,促进资源的优化配置。

解读商誉实质

本文利用劳动价值学说分析了商誉的形成原因及实质,指出商誉应该区分为“外围商誉”和“核心商誉”,而商誉实质上没有外购,只有自创。

透视全球并购浪潮中的商誉会计问题

在波澜壮阔的全球并购浪潮中,并购时对商誉的会计处理成了所有并购企业普遍面对的问题。不少并购公司在现行政策(购买法)下所编制的合并报表极易夸大商誉的价值,且其后续计量亦存在诸多造假黑洞。文章试图突破近一个世纪以来固囿研究思想的商誉创始理论观点,从全新的角度来阐述商誉的实质,提出商誉没有外购,只有自创,并对商誉的计量及会计处理作出了一些设想。

资产减值会计实证研究——文献述评与研究空间

本文从企业的资产减值会计行为与动机、资产减值信息含量等方面,对国内外资产减值实证研究文献进行了系统的回顾和评价,认为在减值信息的年度变化方面和影响资产减值信息的经济因素方面都存在进一步研究的空间。

商誉信息系统:基于新超额收益论的计量模式

文章评述了商誉会计理论的发展和演变,揭示了商誉的外购误区,明确了商誉的自创本质,并将自创商誉划分为"外围商誉"和"核心商誉",进而指出会计计量的重心应当指向"核心商誉"。在新超额收益论下,文章提出转化"外围商誉",评估"核心商誉"的计量模式,并对"核心商誉"提出"先定性,后定量"的评估思路。

《会计英语》全英教学启示:定位与规划

本文结合会计准则国际化协调和趋同的改革浪潮,针对在会计学专业高年级阶段以全英教学方式开设的《会计英语》课程,探讨了在该课程的教学目标定位、教学内容拓展、教学方法创新、以及教师专业化发展方面的感悟和启示。

关于在会计学原理教学中加强职业道德教育的思考

由于会计人员缺乏职业道德而带来的会计信息失真给社会造成了巨大的损失。本文就如何在会计学启蒙阶段课程——会计学原理教学中贯穿职业道德教育的问题,提出了通过丰富教学内容、革新教学方式、改革评价体系来建立一种创新的教学模式,以提高学生主动探索知识的能力和树立“诚信为本”的职业人格,为他们将来走入社会形成正确职业判断打下良好基础。

会计人才培养与社会现实需求——基于实习情况的问卷调查

本文研究高等学校会计专业本科毕业生素质,社会对会计人才的现实需求,以及二者之间存在的差距。问卷调查表明,毕业生的实习单位高度集中于会计师事务所,主要从事初级审计工作,学历教育和课程成绩依然是用人单位招聘的首要考虑因素。针对调查结果所揭示的人才素质与社会需求差距,提出了高校会计专业教育改进的策略:培养学生的责任意识以及人际交往能力;强化实验教学和社会实践以提高学生的职业判断能力、信息分析能力以及沟通应变能力;引导学生对专业课程自主学习以加强对知识的理解、掌握和运用。

注册会计师人才培养与社会现实需求——会计毕业生实习情况问卷调查

本文以广东外语外贸大学2007级会计专业毕业生实习情况的问卷调查为基础,研究了会计专业毕业生素质和会计师事务所对会计人才的现实需求,以及二者之间存在的差距。毕业生的实习单位高度集中于会计师事务所,主要从事初级审计工作,学历教育和课程成绩依然是用人单位招聘的首要考虑因素。

当代国际会计准则应用研究综述:法制环境

比较中国和英美国家应用IAS的法制环境,我们发现,中国证券市场缺乏对投资者的保护,会计准则的执行强度弱化,证券分析师发展水平落后,税财的一致性较高,产品市场竞争的自然约束效力不明显,这些制度背景的差异影响了会计准则的执行效果,并导致了实证研究中相当一部分国际文献的结论和理论解释在中国"水土不服"。

上市公司长期投资减值实证研究

本文探讨了中国A股上市公司在单项长期资产(长期投资)上的减值会计行为,通过对2001-2005五年总共2324个长期投资减值观测值进行分年和混合截面线性回归,本文发现,上市公司长期投资减值计提一定程度上确实考虑了以资产获利能力表征的质量因素。本文的研究补充了减值受资产质量因素影响的证据,同时,也验证了减值受盈余管理因素影响的主流文献结论,相对而言,盈余管理因素比资产质量因素对长期投资减值的影响更为显著。

本土盈余管理实证研究——代理变量选择与新制度经济学解释

从全景观视角对1999年1月至2009年3月十年来的本土盈余管理实证研究概貌做了粗略的描绘。划分盈余管理研究领域的不同专题,拆解了105篇本土盈余管理实证研究文献中的278个模型,对解释变量的符号、显著性以及模型的拟合效果按不同专题进行统计分析,并将本土文献的研究结论与海外文献的同类研究加以比较。研究发现,在代理变量的构造上,盈余管理是否被无偏地加以刻画,将影响检验结果的解释及其说服力,而在代理变量的筛选上,对不同治理环境中制度背景的忽略,将导致本土实证研究中,海外经验证据的水土不服和理论解释的南橘北枳。

季度现金流信息的市场反应实证研究

本文补充了现金流量信息市场反应的文献。选择深沪两市共85家在2004年4月28日公布季度报表的A股上市公司为样本,采用事件法检验现金流量信息的市场反应。实证结果发现,我国的证券市场对于季度现金流量信息反应较弱,投资者基本上不关注季度现金流量信息。本文进而根据未预期盈余对样本进行分组,重新检验了市场对于不同盈余公司的现金流信息的市场反应,研究发现市场对于好消息公司的现金流信息的反应比坏消息公司更为敏感。

基于价值论的商誉本质探源

本文首先剖析了商誉的本质,指出商誉来源于人力资本和财务资本的协同作用,表现为企业的超额盈利能力,其实质是一种自创的剩余价值,在账面之外凝结下来,直至企业被并购时才得以实现。并且澄清了商誉会计理论在外购商誉确认和计量方面的误区,最后给出商誉的科学定义。

经理人非理性行为对企业投资决策的影响

笔者通过对理论和经验证据的疏理,从行为财务的视角分析了经理人过度自信、恶性增资、羊群行为等三种非理性行为与企业投资失败的关系。认为改善公司治理机制是预防投资失败的根本措施。

季度现金流量的信息含量研究

本文选择沪深两市共85家在2004年4月28日公布季度报表的A股上市公司为样本,采用事件法检验累计报酬率与非预期现金流量的关系。结果发现,我国的证券市场对于季度现金流量信息反应较弱,投资者基本上不关注季度现金流量信息。根据未预期盈余对样本进行分组,重新检验了市场对于不同盈余公司的现金流信息的市场反应,发现市场对于好消息公司的现金流信息的反应比坏消息公司更为敏感。

坏账准备计提的盈余管理动机

以应收账款占总资产比重最大的三类行业的上市公司为样本，利用MeNichols和Wilson（1968）模型对坏账计提和核销的联系来推导单项操控性应计，并以此度量盈余管理，检验了研究样本在2002—2005年计提坏账准备的盈余管理动机。通过事件、市场和监管三个层面的盈余管理动机，对该单项操控性应计进行解释，发现在坏账准备计提会计程序的选择上，最主要的盈余管理动机是规避ST监管政策，此外也存在非ST公司为避免向市场公布坏消息，通过负向操控性应计调增盈余。

操控性应计模型:发展演变、市场应用与瓶颈突破

操控性应计模型设计的主旨在于将应计项非操控性部分的估计偏误降至最低。文章回顾了模型演变过程中关键变量的设计与模型形式的选择,以及不同模型的市场应用效果,发现模型分离应计项的能力并没有随着其发展演变而改进,而特定应计基于非会计因素估计非操控性部分的做法,比总应计基于会计因素估计非操控性部分的偏误更低。研究进一步发现,通过检验总体应计排除特定应计后模型拟合效果的改变,可以验证所排除的特定应计项的操控性。因而,排除法形式可以尝试作为降低估计偏误,进而改善模型解释力的突破口。

从美国商誉相关会计准则变迁看商誉会计误区

本文通过比较美国财务会计准则委员会自 1975年以来发布的 5项与外购商誉密切相关的财务会计准则 ,归纳了准则变迁的特点以及背景 ,揭示了准则变迁的深层次原因———商誉会计处理的经济后果 ,而不是对商誉本质认识的突破。进而 ,本文探讨了商誉会计准则混淆了商誉与外购商誉概念的问题 ,以及由此而产生的会计误区 ,这也是准则不管如何变迁始终存在问题的根源。