基于ARMA-GARCH组合模型的汇率波动性预测

文章使用2015年8月11日至2022年11月30日人民币兑美元汇率的日交易中间价数据进行研究。首先对该数据进行对数差分处理,得到平稳的人民币汇率对数收益率序列。其次通过描述性统计分析发现该序列“尖峰厚尾”,而平稳性检验和ARMA模型建立证实了该序列的非随机性质,异方差性检验确认了波动聚集性。研究采用GARCH、EGARCH和TGARCH模型对波动率方程进行拟合,结果显示汇率存在杠杆效应。最终,使用最佳拟合效果的EGARCH(1,2)模型对汇率序列进行回测分析,并提出相关建议。

基于VAR与VECM模型的数字经济对就业的影响研究

数字经济迅速发展,推动全球经济,对就业的影响备受瞩目。数字经济对就业的影响包括消极的替代效应和积极的创造效应,但这两种效应的共同影响仍有争议。使用协整分析和误差修正模型,分析数字经济对就业的综合影响和直接影响,发现我国数字经济对就业率的贡献率更大,已经成为主要的影响因素,同时文章验证了数字经济和就业的因果关系。最后,综合实证结果分析了本研究的不足和改进之处。