当前金融环境下民营银行的挑战及发展策略

本文分析了我国民营银行发展的环境和面临的挑战,并为民营银行持续发展提出了相关建议。

商业银行在经济结构调整中的作用:国际经验与启示

本文从历史出发,重点研究了美国和日本经济结构调整的经验,结果发现,虽然两国金融体制有很大的不同,但是在经济结构调整的关键时期都毫无例外地重视商业银行的作用。而英国则因为忽视产业政策和银行信贷的作用,错失发展良机,导致了其工业部门的衰落。综合各国经验,笔者认为,在经济结构调整的关键时期,日本的主银行体制更具有借鉴意义。

当前信贷资产证券化相关制度的反思——基于美国信贷资产证券化的经验教训

本文基于对美国资产证券化发展历程和经验教训的回顾,对中国当前推动信贷资产证券化过程中的监管制度设计进行反思,也对利率市场化加速推进期间资产证券化产品的盈利空间及其可持续性提出了质疑。基于此,本文从放松管制、完善法律基础、推动无风险收益率下移、扩大投资者范围和取消贷存比限制等五个方面就如何推动信贷资产证券化持续快速发展提出意见和建议。

降低实体经济融资负担策略探讨

当前,实体经济融资负担重,已经成为大众常识。数据显示,高融资成本已经超越人力成本、土地及租金、原材料成本等因素,成为企业盈利水平下降的最主要原因。2013年,上市工业企业销售净利率为3.37%,较2012年下降0.46个百分点,较2011年下降1.52个百分点。从结构因素看,财务费用/销售收入为1.40%,较2012年上升0.1个百分点,较2011年上升0.55个百分点,是企业销售净利率下降的最主要影响因素。

对当前信贷资产证券化相关制度的反思——基于美国信贷资产证券化的经验教训

本文基于对美国资产证券化发展历程和经验教训的回顾,对中国当前推动信贷资产证券化过程中的监管制度设计进行反思,也对利率市场化加速推进期间资产证券化产品的盈利空间及其可持续性提出质疑。基于此,本文从放松管制、完善法律基础、推动无风险收益率下移、扩大投资者范围和取消贷存比限制等五个方面就如何推动信贷资产证券化持续快速发展提出意见和建议。

超低利率时代不值得期待

近期,市场中开始流行一种观点,即认为零利率是中国经济中长期发展的大趋势。该观点由海通证券提出,海通证券观察到欧美日等发达国家和地区利率均很低,并将其与人口老龄化和地产周期结束联系起来,认为中国同样存在人口老龄化问题,零利率是长期趋势,并从中国不存在维持汇率稳定的被动加息问题、降低贫富差距客观要求降低资本收益率、降息可以提升股票吸引力从而促进直接融资发展等角度进行了辅助论证。

信贷结构变动对产业结构变动的作用机制分析

本文运用自回归分布滞后模型研究了信贷结构变动对产业结构变动的作用机制,得出三点结论:一是产业产值结构变动率具有趋势性,前期的产值结构变动率对当期的产值结构变动率具有正面影响,且时间间隔越短,影响越大;二是前期的信贷结构变动率会给当期的产值结构变动率带来正面影响,计量模型显示,某产业前期的信贷占比增长率每增加1%,则该产业当期在GDP中所占比例的增长率会增加0.14%;三是信贷投入对产业产值的影响具有一定的滞后性,即当期的信贷增长并不能全部转化为当期产值的增加。

企业操作风险及内部控制探析

近年来国际上基于内控失败的金融机构操作风险案件频繁发生,使人们越来越关注内部控制与金融机构操作风险管理的关系。本文在对内部控制理论和框架的发展作简要回顾的基础上,对内部控制的概念作了界定,随后从内控环境、内控完备性和内控假设三个角度对内控失败的原因进行分析,并对我国企业如何建立有效的内控制度提出建议。

新规助力夯实基础,多措并举促消费

2022年7月,银保监会、人民银行联合发布《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》(以下统称“新规”),明确对信用卡业务经营管理、发卡营销、授信风控、分期业务、合作机构、消费者权益等多方面进行规范,并要求银行在两年过渡期内完成整改。

银行业零售转型:蓄力,再出发!

2022年,在重重挑战和压力之下,我国GDP实现了3%的增长。与之相应,商业银行净利润增速5.4%,虽较2021年的12.6%明显下降,但仍然表现出较强的韧性;从业务结构上看,零售业务罕见地成为“拖后腿”的存在。

ICO:区块链的新商业模式

ICO，英文全称initialcoinoffering，即首次公开募币，是以初始产生的数字加密货币作为回报的一种筹措资金的方式，是币圈类比IPO（首次公开发行上市）创造出的一个概念，就本质上而言，ICO是把所发行的标的物由证券变成了数字加密货币。

加强营销攻防 全面围堵“羊毛党”

近年来,随着各大电商以及互联网公司营销活动激增,让众多“羊毛党”有机可乘,通过最低的成本来获取高额利润,性质上也从“薅羊毛”升级成蓄意欺诈。从公司平台层面上,应多维度防护营销漏洞,打击“羊毛党”势力。从用户和投资者层面上,应选择合规平台,维护自身利益。

百行征信的模式、边界与使命

被业界称之为“信联”的百行征信有限公司(下称“百行征信”)获得首张个人征信牌照。向社会机构开放个人征信牌照这事,算是尘埃落定了。前有网联切断支付机构银行直连,后有百行征信“收编”个人征信试点机构,无论是清算还是征信,作为行业性的基础设施,最终都选择了全行业参与这条路。目前看,网联的成立之于支付行业,属于重大变革,已经在改变着行业格局;信联的成立之于征信行业也是重大变革,又会带来怎样的影响呢?百行征信来了,芝麻信用、腾讯征信等其它大数据征信机构的出路在哪里?

消费金融前景展望

目前,上市银行年报已陆续披露完毕,从中可以看到,众多银行开始将财富管理业务作为"十四五"期间的发力重点,在年报中大书特书,相比之下,消费金融则少有提及,不再是银行业零售转型的先锋力量。过去五年间,在天时、地利、人和多因素推动下,消费金融行业迎来黄金发展期。展望未来三到五年,消费金融行业又会迎来怎样的发展前景呢?笔者将从天时、地利、人和三个角度来剖析消费金融的发展空间,希望对从业者有所启示。

央行数字货币影响几何?

自人民银行着手研究数字货币以来,有关央行数字货币的话题便不时占据新闻头条位置。近日,央行数字货币在深圳公测,深圳市人民政府向个人发放总计1000万元数字人民币红包,引来191万人参与,向市场展现了央行数字货币的巨大潜力。不过,央行数字货币定位于M0替代,意在解决现金流通中存在的各种问题,对现有支付清算体系影响有限,其想象空间更多地体现在物联网支付、区块链应用闭环等科技创新领域。

详解央行《金融科技发展规划》：4大论断和5个信号

近日,央行发布金融科技规划(《金融科技(FinTech)发展规划(2019-2021年)》,下称《规划》),对未来3年的金融科技工作做出了顶层设计。《规划》出台,意义重大,金融科技创新和金融科技输出,正迎来新的发展阶段。

信用租房平台上线,影响何在?

免押金租房为个人信用“变现”提供了除贷款以外的新场景。

从用户视角看待金融科技

金融科技是个热门词,很多人把它挂在嘴边,都能说上几个观点;各类机构也纷纷以它说事,不说仿佛就不时髦. 可到底什么是金融科技？大家的意见似乎并不统一.听不同的人谈金融科技,就会发现金融科技是不同的东西.

信用卡新规重申“审慎稳健”,用意何在?

2022年7月7日,银保监会联合人民银行发布《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》(以下简称《通知》),从发卡行、持卡人、合作机构等多个层面对信用卡业务进行了规范,明确释放出“审慎稳健”的政策导向。结合当前的经济形势和行业环境来看,监管此时出台“审慎”类政策,用意何在呢?

信用卡消费者权益保护,该如何补短板?

信用卡兼具支付属性和借贷属性,便捷性强,渗透率高,且涉及持卡人、发卡行、第三方商户等多边关系,一直是金融消费者权益保护工作的重点领域。据银保监会消费者权益保护局数据,2021年第四季度,涉及信用卡业务投诉44968件,环比增长1.3%,占投诉总量的49.6%。2021年12月,银保监会出台了《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知(征求意见稿)》。