税收激励、资本价格与投资行为——基于中国省级面板数据的实证分析

基于中国省级的投资数据和税收数据,本文构建了资本需求和资本价格的计量模型,检验税收因素如何影响中国社会的投资数量和资本价格。实证模型显示,税收总额或有效税率的增加不仅会降低固定资产投资,而且使资本品价格明显上升,即部分税收负担转移到资本品购买者来承担。在考虑了内生性以及价格滞后性等因素后,本文采用了联立方程模型、动态面板模型以及工具变量法和广义矩估计法等,结果显示这些扩展模型估计出了更大的税收效应。

汽车产业政策的发展变迁与央地联动——基于政策文本的分析

合理的产业政策是促进国民经济健康发展、推动经济内循环和建设全国统一大市场的重要着力点。汽车产业已成为中国的支柱产业之一,制定符合经济规律和社会状况的产业政策,对于全国汽车产业发展和长期经济增长具有积极的作用。基于1980—2021年中国中央政府与地方政府出台的所有汽车产业政策,发现中国的汽车产业政策分阶段变迁、渐成体系,并且地方政府的汽车产业政策与中央政府的汽车产业政策具有明显的联动性,地方汽车产业政策随着中央汽车产业政策的走向而迅速调整并落实了中央政府的大部分规定。然而,地方政府对于扶持本地汽车产业有明显的偏好。在构建统一大市场的新发展格局下,各级政府应着力构建地区间协调发展的汽车市场,积极出台促进全国汽车市场一体化发展的各项政策,充分发挥汽车产业在国民经济建设中的重要作用。

中国汽车市场一体化研究:演化趋势、影响因素与价格联动

减少区域间市场分割并构建全国统一大市场是新发展格局下中国经济增长的必然要求。汽车产业作为中国现代经济体系的重点产业之一,仍面临着一定程度的地区间市场分割,能否高效地实现汽车市场一体化,对于拉动全国经济发展具有重要意义。利用中国20个重要城市的汽车价格监测数据,探讨汽车市场一体化水平的演化趋势和相关影响因素。结果表明:基于价格差异的市场分割指标显示,中国乘用车产业存在市场分割,但一体化趋势在不断加强;地区财政支出、居民消费水平、国有化程度与市场间距离将加剧地区间汽车价格差异,一般性转移支付和进出口贸易则会显著提高乘用车市场的一体化程度。进一步利用面板向量自回归模型检验乘用车价格与相关品之间的价格联动效应,发现相关品市场的一体化也会促进乘用车市场的一体化。

超长期特别国债与国家发展战略:分析与展望

2024年《政府工作报告》提出,将于今年发行1万亿元超长期特别国债,并且将会在未来几年连续发行。我国过往数次发行超长期特别国债,都是为了应对当时的重大经济挑战。从资金投向和发行程序执行效率等来看,本轮特别国债的发行是为了呼应国家未来的重大发展战略,是提高新质生产力、增强发展新动能的重大举措。

交通基础设施升级与旅游经济高质量发展——基于高铁开通的实证研究

旅游经济作为品质化服务业的典型代表,是“绿色转型”背景下地区经济增长的新引擎。通过高铁开通的“准自然实验”,本文选取中国264个地级市2000—2019年间的面板数据,采用双重差分法评估了交通基础设施升级对地方旅游经济高质量发展的影响。研究发现,高铁开通显著带动了地区旅游经济发展,采用“最小生成树”和“民国铁路信息”作为工具变量进行内生性问题处理,结果稳健。具体而言,高铁开通对国内旅游产值和旅游城市发展更具促进作用;东部地区取得了更多的旅游产值,而中西部地区获得了更高的旅游流量。机制研究方面,高铁开通借助提高外部交通通达性和优化内部公共服务供给水平的途径带动地区旅游经济的高质量发展。本文的发现为交通基础设施升级驱动地区旅游经济发展提供了重要的现实依据。

数字时代的大国经济博弈:模式变迁与发展战略

数字经济正在成为重组全球要素资源、重塑全球经济结构、改变国家竞争格局的关键力量。在数字时代,各国争相抢占宝贵的数据资源,不断推进数字技术创新,在新一轮大国博弈中占据优势。本文总结了二战后大国经济博弈的模式及变迁,分析了作为守成国的美国与其他崛起国之间的经济博弈。数字经济从多个维度重塑了大国经济博弈模式,主要特征表现为网络平台成为商业价值聚合器,数字地缘竞争成为国家新的权力来源,传统经济博弈面临数字经济叠加影响等。基于自身禀赋,各国采取了发展数字经济的差异化战略,美国以加强数字技术发展来推动美式数字规则,欧盟在面临多重约束中推行数字化转型,英国通过持续推进数字经济制度创新来维持其全球数字领导者角色,日本注重掌握数字经济价值链关键环节,积极建立数字经济同盟。本文认为,中国要审时度势,在大国经济博弈中积极应对,参与资源、市场和规则竞争,加强数字政府建设,创新数字经济规则和制度,加快布局域外数字治理体系,以及提高联合国议题设置权。

地方保护主义与中国省际贸易

根据地方政府的财政收支、各地区的企业所有制结构以及地区间劳动力市场分割等三类指标,本文分析了地方保护主义如何影响中国的省际贸易。基于边界效应模型,本文的大多数实证结果表明:省际贸易的边界效应较低,地方财政收支和劳动力市场分割并没有显著的影响省际贸易,但是地方政府仍然出于保护本地国有企业的目的阻碍地区间贸易。地方保护主义作为一种贸易壁垒确实阻碍了全国市场的一体化。

一价法则、地区价格差异与面板单位根检验

采用1995—2005年中国城市间33类生产资料价格数据来分析中国的产品市场一体化.根据Levin-Lin-Chu面板单位根方法来检验城市间产品价格差异的长期收敛性,得出如下结论:(1)十年间,大多数生产资料在地区间的价格差异越来越小,且各类生产资料在城市间的价格差异程度有所不同;(2)在设定的三类面板模型中,大多数检验都拒绝了面板单位根的假设,即城市间各类产品的价格差异大都是收敛的,且收敛的速度非常快.这说明中国地区间的市场一体化已具备较高水平.

新发展格局下全国统一大市场建设的重点方向、现实障碍与推进路径

建设全国统一大市场是新发展格局下发挥国内超大规模市场优势、实现区域协调发展和促进经济双循环的必然要求。虽然我国各省区市的市场化指数逐年增加,区域间市场整合程度逐渐提高,但全国统一大市场的建设仍面临诸多障碍。文本梳理了历年党中央、国务院关于构建全国统一大市场的政策及会议决议,探究了财政制度对促进市场一体化发展的支持作用。由于商品市场的建设相对完善,要持续建设全国统一大市场,应聚焦诸多要素和资源市场以及相应的地方公共服务,包括促进劳动力有序转移和公共服务均等化,打破金融交易与土地市场的区域分割以及推动能源市场一体化,等等。具体措施包括:打破劳动力转移壁垒,畅通资本流动渠道,建设全国能源市场,充分协调中央和地方的财政关系,推动交通网络等基础设施中长期可持续发展,发挥五大战略区域先行先试带动效应,构建高质量发展的区域新格局。

关于增值税的理论研究与实证分析

本文是对增值税理论研究和实证分析的一个全面综述。当前的增值税转型等税制改革将对我国宏观经济的各个方面产生重要影响,因此为增值税建立一个全面的经济学分析框架就具有非常重要的意义。本文从税收负担、税收收入、储蓄和投资、通货膨胀、社会福利、出口贸易和国际税收竞争等各个方面分析了增值税的经济影响,并且重点回顾了使用可计算一般均衡模型来模拟增值税改革的各类实证研究。

传染病的空间分布与治理效果研究——基于财政分权视角

加强和完善防范重大传染病风险的财政体制是国家治理能力现代化的必然要求。本文构建了财政分权视角下的传染病治理理论模型,基于2003—2018年中国传染病发病数据,揭示了中央和地方政府在传染病治理中的财政效率,并引入门限模型探寻中央和地方政府传染病治理事权的边界。结果显示,财政分权对传染病发病影响存在明显的空间相关性,财政分权会降低本省及周边的传染病发病率。这表明在传染病治理事权划分中,提高财政分权度有利于治理效率的提升。进一步分析发现,财政分权对于北方、沿边沿海地区及H1N1型流感等急性传染病的治理效果更好。本文的结论对传染病治理的支出责任划分具有重大的政策意义。

分税制、转移支付与地区风险分担

本文分析了中国地区间风险分担的程度以及财政制度如何影响地区间的风险分担水平。根据消费平滑和风险分担的实证模型,本研究得到如下结论:各地区间的风险分担程度尚显不足,各地区仅能把消费变动的一小部分进行平滑;分税制以及中央-地方间的转移支付制度使地区间的风险分担程度有所下降,这意味着目前的财税体系在实际上没有能够很好的平滑地区的收入变动。

税制改革、实际税负与企业绩效

税制改革导致了不同类型企业的实际税收负担产生变动,这会影响企业的经营绩效。基于一个随机抽样的企业样本,本文构造了企业所得税、增值税、现金流有效税率和综合有效税率等四类实际税率的指标,并在实证模型中分析了影响企业有效税率的各类因素,如规模、地区、财务杠杆等。结果发现在多数情况下区域变量和控股情况变量能明显影响企业实际税负,而财务指标的影响较小。因此,在我国,影响企业税负的因素可能更多是来自地区政策以及所有制结构等企业"背景"的因素。实际税负的高低也会明显影响企业的绩效。

“双支柱”方案、税收协定与跨国企业避税

随着数字经济迅速发展,世界需要一个更符合经济发展趋势、更公平合理的国际税收新秩序。作为国际税收规则的重要制定者和实践者,0ECD和G20分阶段发表了一系列针对当前国际税收规则调整的声明和公共咨询建议,且已形成较为成熟的“双支柱”方案。国际税收秩序新格局的产生必将对跨国企业避税产生重大影响.跨国企业避税在很大程度上依赖于双边税收协定的存在。“双支柱”方案实施后,利用税收协定避税的现象将会受到一定的遏制。文章分析了“双支柱”方案对跨国企业利用税收协定避税的潜在影响,并据此提出我国政府和跨国企业应对“双支柱”方案的政策建议。

绿色金融债券环境效益信息披露研究:现状、问题及对策

绿色金融债券环境效益信息披露工作受到各方高度关注。本文基于中央结算公司相关数据,从多角度出发分析了当前绿色金融债券环境效益信息披露工作的现状及问题,并提出针对性建议,以期助力提升绿色金融债券环境效益信息披露质量,促进绿色金融债券市场高质量发展。

我国资产证券化的税收问题探讨

我国资产证券化业务自2014年备案制改革以来获得了稳步发展,各类创新性的资产证券化产品不断推出,但与之相配套的税收制度及政策却与资产证券化的创新推进严重脱节,束缚了我国资产证券化的进一步发展。本文回顾了资产证券化的发展历史及我国相关税收政策的演变,在此基础上从税收环节设置、征税界限设定、纳税主体确认等三个维度分析了我国资产证券化发展中面临的税收问题,并提出相关政策建议。

以专项债促进地方经济高质量发展

专项债规模的迅速扩张源于地方财政受到持续压力下的模式转换。随着土地财政难以为继和隐性负债亟待化解,专项债必将承担维持地方财政可持续发展和激励地方经济高质量发展的重大责任。建议在财政分权框架下重新梳理地方政府的发展职责,发挥专项债针对基建、产业、环保、民生等高质量发展领域的融资作用,并建立相应的激励相容与风险控制机制,加强资金利用效率和避免债务风险再次累积。

新能源汽车产业发展的税收支持政策:国际经验与发展前瞻

新能源汽车产业是中国当前重要的产业之一,如何制定符合经济规律和社会发展的税收支持政策,对于新能源汽车产业发展和长期经济增长具有重要意义。美国、英国和欧盟等主要经济体较早提出建设新能源汽车产业,并陆续制定一系列支持新能源汽车发展的税收政策。本研究总结了2010—2022年美国、英国和欧盟主要工业国颁布的新能源汽车税收政策,发现各国有不同的税收政策重点和差异化的税收体系。中国新能源汽车产业应基于现有的国际经验,建立多样化的税收优惠方式,提高财政资金利用效率与投入力度,有效结合税收激励与约束机制,突破新能源汽车产业的发展瓶颈。

宏观经济形势及土地参与宏观调控作用的分析

针对上半年高涨的固定资产投资、过剩的资金流动性、创记录的外贸顺差增长等情况,中央政府陆续出台了许多调控政策。综合各项数据来看,宏观调控收到了一定的成效。2003年以来,国家综合运用了信贷、利率、汇率、出口退税率以及土地供应等多种政策手段进行调控,与其他的财政、货币政策等宏观经济政策相比,土地调控具有其独有的特点。文章还着重分析了2003年以来土地政策调控的目标,实际调控效果,土地调控的特点。