金融危机间的扩张性货币政策与恶性通货膨胀

一、引言金融危机经济周期中一种正常且不可避免的现象,自20世纪30年代的大萧条至2009年的次贷危机,全球经济已经历多次金融危机,对居民的生活造成了众多困扰。金融危机造成的最直接后果就是以国家为单位的经济体均会受到经济增长率下降、失业率上升等影响。因此各国政府以何种方式应对金融危机就成了一个令人深思的问题,尤其是自2008年年末由美国引发的次贷危机以来,各国中央银行均在货币政策上启用低利率、零利率甚至负利率的量化宽松货币政策,向经济体中注入大量的“水分”,以达到稳定经济增长、降低失业率的效果。

监管科技助力KYC

“了解你的客户”(Know Your Customer,简称KYC),是指金融机构在与客户建立业务中,对客户身份进行识别和背景调查,了解客户及其交易目的、账户实际控制人与受益人的流程。KYC是发现与阻止金融犯罪风险可疑交易的有效手段,也是对抗洗钱、恐怖融资的首道防线。金融机构实行KYC面临着花费时间长、支出成本高、改革动力不足等问题,但KYC监管日益趋严是未来发展的趋势。而监管科技可有效解决KYC中出现的问题,监管科技有利于降低KYC过程中的时间和金钱成本,提高效率并改善金融机构的参与意愿。

监管科技与KYC的融合创新

监管科技有利于降低KYC过程中的时间和金钱成本,提高效率并改善金融机构的参与意愿。

新冠疫情对消费信贷的影响——来自美国的数据分析

2020年3月,美国新冠肺炎疫情呈现快速暴发,对经济和就业的未来预期产生了严重的影响。美国消费者金融保护局在4月发布了专题研究报告,分析了新冠疫情对消费信贷申请的影响。本文对该报告进行了深入解读,希望通过分析美国新冠疫情对消费信贷的影响,有效帮助消费者理解新冠疫情如何影响消费信贷市场。

信用卡余额代偿的美国经验

20世纪80年代是美国信用卡的黄金年代。在1982年经济衰退结束后,通货膨胀率快速下降,美国居民消费水平回升,随着美国信用卡体系的不断完善与成熟,信用卡在居民中的渗透率达到72.7%,人们开始大量使用信用卡进行日常消费。至20世纪90年代,美国信用卡体系已经基本固化,各主要机构信用卡利率定价出现僵化,各大机构信用卡循环利率保持在18%~20%之间浮动,信用卡行业的发展放缓。在此情况下,第一资本银行率先从信用卡循环利率处找到了突破口,在信用卡利率定价时纳入持卡人信用因素,实现差异化定价,创造出了信用卡余额代偿业务,为持卡人提供了一个低息贷款换高息贷款的债务置换的机会,同时也打破了信用卡行业利率僵化的状态。时至今日,信用卡余额代偿已经成为美国信用卡行业中不可或缺的一部分。