商业银行系统性风险溢出效应度量——基于DCC-GARCH模型

当今世界经济复苏乏力,欧美银行业动荡,中国经济进入新常态,我国商业银行面临前所未有的挑战。本文通过DCC-GARCH模型测度16家上市商业银行2014-2022年度时变系统性风险溢出效应,根据ΔCoVaR和MES取值度量单个商业银行对银行业系统性风险溢出值,得到商业银行系统性风险溢出值排名,分析比较发现两个指标得出的溢出值排名相近,可以为商业银行系统性风险计量提供依据。