基于TradeBlazer语言的高频套利在股指期货中的应用

套利是股指期货投资方式常见的一种,由于其风险低、收益稳健,而受到很多机构投资者的青睐。但是套利交易频率高,时间短促,盈利机会稍纵即逝,所以亟需借助程序化交易。从实证角度,基于专业量化交易软件"交易开拓者"TradeBlazer,利用高频数据构建均值回复套利策略,为机构投资者跨期套利提供一个可行的框架。

黄金价格影响因素的实证研究——基于VAR模型

随着国内黄金市场的不断开放,我国投资黄金的渠道进一步被拓宽,关于如何进行黄金投资逐渐成为热门的话题。本文通过对黄金价格影响因素的理论分析和实证分析,提出了一些投资建议。在研究方法上,本文基于2000—2014年的伦敦黄金价格以及其他相关经济指标的月度数据,将数据进行季节调整后依次通过多重共线性检验、平稳性检验、协整检验等,建立了VAR向量自回归模型,通过脉冲响应函数、方差分解等方法,实证分析了黄金价格的影响因素,从而提出了相应的投资建议。创新性的建议在于:在黄金的现货交易上要重点关注美元指数、石油价格这两个指标;而在黄金远期交易上则要重点关注美元指数和道琼斯指数这两个指标。同时要注意现货交易和远期交易的投资结构,以对冲风险,实现套期保值。