金字塔结构、审计质量和管理层讨论与分析--基于会计重述视角

在信息不确定性环境下,非财务信息的风险揭示功能受到广为关注。近年我国证监会强化了管理层讨论与分析(MD&A)的披露监管,但针对其信息有用性研究的文献颇少。本文以会计重述视角,检验了MD&A信息的市场决策有用性及其影响因素。实证发现,MD&A披露为投资者决策提供了增量信息,同时金字塔控股及其引发的现金流权-投票权分离度越大,审计质量越低时,MD&A信息有用性越高,表明非财务披露机制有助于改善信息环境,在一定程度上具有审计替代的信息治理功能。此外,因业绩波动性造成的信息风险,亏损公司披露的MD&A信息有用性更高。本文结论表明,在我国金字塔结构盛行、低质量外部审计需求的新兴转轨市场上,重视非财务信息披露具有积极意义。

投资者保护与国际会计准则的采纳和执行──基于产权和法律视角

基于产权和制度经济学的相关理论,对新兴资本市场上,司法体系如何影响会计准则执行及其对国际会计准则的采纳作了解释。研究表明,由于国际会计准则缺乏足够的自我实施特征,在会计国际化进程中,为了改善投资者保护,各个国家通过修订法律条文或与本国一贯采用的GAAP加以协调成为其主要的途径。与本国GAAP协调的目的是为了突出会计准则的自我实施能力,而修订本国法律条文则主要是强调司法机制保证会计准则的执行。对不同法系国家采纳和执行IFRS的实证研究也为上述结论提供了初步的证据支持。

计量观、准则质量与信息有用性:公允价值论争之解释

在后金融危机时代,作为面向21世纪以提高会计准则质量的重要举措,公允价值会计却被视为引发危机的"始作俑者",成为近两年来学术界讨论的热点话题。为此,文基于信息有用性的讨论提出一个解释性框架,认为当前文献对公允价值会计的责难可能有失偏颇,忽视了契约导向研究,公允价值计量对会计信息有用性的影响在决策和契约两个层面存在替代效应,且与市场治理环境和上市公司内控制度的完备程度密切相关,从而为未来研究及准则制定提供启发和建议。

碳信息披露、透明度与管理绩效

碳会计及信息披露作为一项制度机制,成为应对气候风险和建设低碳经济的基础性步骤。由此,不同于以往研究更多关注会计信息透明度,本文以CDP对世界500强公司的调查数据为样本,实证分析碳信息披露的透明度及管理绩效,研究发现,企业披露碳信息的主动性和透明度日益提高,降低了信息环境的不确定性,有助于为投资者提供决策有用性信息。

高校转专业的制度安排效率:一项基于问卷调查的实证分析

转专业制度的推行是高校人才培养模式变革的重要举措。作者以南京财经大学在2005年至2008年提出转专业申请的本科生为研究对象,通过问卷调查或随访的形式,实证分析了我校推行的转专业制度安排的效率或效果,发现转专业有助于提高学生学习的主动性和创造性。本文对我校提高教学质量、完善人才培养模式改革与创新,具有一定的政策性建议。

大股东控制、利益输送与投资者保护——基于上市公司资产收购关联交易的实证研究

本文对1998—2001年间我国A股市场上市公司的重大资产收购关联交易行为进行了实证研究。财富效应实证检验表明，大股东在一定程度上存在着通过向上市公司出售资产的关联交易方式进行利益输送的动机。而且，大股东的这种利益输送行为与上市公司股权集中度之间，表现为显著的“U”型关系，这与大股东控制的利益侵占效应（entrenchment effects）和利益趋同效应（alignment effects）是一致的。同时，实证发现，无论是从市场业绩还是从会计业绩来看，上市公司并购前的业绩表现与大股东的利益输送动机之间存在着显著的相关性。当上市公司在资产并购当年的市场价值越高时，大股东的利益输送动机也就越强烈。同样当上市公司具备良好的会计业绩时，大股东也越有可能通过关联交易来实施利益输送行为。

法律、会计国际化与投资者保护——基于自我实施理论的解释

当前诸多研究表明,会计准则国际化或协调化对于提高会计信息质量和加强对投资者保护的作用是有限的,而财政部在2006年初颁布的新会计准则又进一步引发了人们对该问题的争论。基于规则的自我实施理论,我们分析了产权、法律在会计准则制定和执行过程中的影响,并解释了法律是如何在会计准则国际化进程中起作用的。我们对不同法系国家采纳和执行IAS情况的实证研究,也提供了初步的证据支持。

产权、法律与公司治理

近年来针对公司治理的实证研究发现,产权、法律、市场以及企业组织形式等对公司治理机制具有重要影响。一个国家的产权和法律制度决定着其公司治理结构的演进路径和特征。在我国新兴加转轨的资本市场上,由于缺乏对投资者的有效司法保护,其他外部市场机制如何替代司法保护不足以促进公司治理改革和完善,将成为未来研究的重要课题之一。

管理层讨论与分析:中国的研究与发现

在会计经受信任之殇的后安然时代,为提高会计舞弊和欺诈的有效识别,改善信息不确定性环境,管理层讨论与分析(MD&A)信息披露机制被寄予厚望,我国亦是如此。为此,本文在监管政策"给力"的背景下,借助一个分析性框架,通过对国内相关研究文献的梳理,发现在我国新兴资本市场上,MD&A研究疑问远高于确论,研究内容与方法尚处于初期阶段,理论供给不足,滞后于政策层面,结合中国制度背景对MD&A信息有用性的深层次实证分析,将构成未来研究的主要内容之一。

公司治理机制与财务业绩:效率还是盈利

本文基于杜邦分析体系(DuPontAnalysis),以我国资本市场在2002-2004年期间的上市公司年度数据为研究样本,实证检验了公司治理水平的提高对促进企业绩效增长的实现路径。研究表明,上市公司的治理水平越高,高管人员也就越加重视通过公司内部资源整合、完善营销策略和客户管理等方式提高资产营运效率。而且公司治理水平对改善企业绩效的影响并没有突出体现在努力提高主营业务收入或降低生产成本环节,而主要是通过加强资产管理和提高营运效率来实现的。

资产评估与辩解市场:一个需求与供给的分析框架

文章目的在于对我国在改革开放三十周年的资产评估研究现状,做一综合认识和评价。伴随着市场经济体制改革和对外开放不断稳步推进,我国资产评估业发展神速,市场地位凸显,在保障投资者利益、促进资源配置效率等方面发挥着越来越重要的作用。文章基于辩解市场视角,分析了促进我国资产评估发展的理论需求和理论供给的现状,发现我国资产评估理论研究长期滞后于实践,目前评估业的健康发展与资源配置功能正经历着"瓶颈"现象,从而解释了当前加强资产评估研究与科研管理的重要性,对高校促进学科建设和人才培养创新,将具有一定的现实意义。

应改进坏帐准备的计提方式

备抵法会计处理原则上是基于权责发生制基础之上的,可以实现收入与费用的配比。但是在会计实务中,由于备抵法核算帐户设置、会计处理方法等不妥当,仍然存在一定的问题。主要表现在:(1)

高聚物添加剂对管内水在较高流速下核沸腾传热的影响

报道对两种国产高聚物添加剂的极稀水溶液在较高流速下核沸腾传热的实验研究结果,包括强化效果及其持久性.

企业创新的专有性信息传递困境与纾解——基于审计师选聘视角的分析

披露创新活动信息是企业彰显研发技术优势和获取投资者认同的重要方式,但同时也会因为泄露研发知识和技术细节而引致专有成本,这使得企业在有效揭示和传递创新专有性信息时遭遇两难抉择。本文以2007—2018年A股上市公司为样本,考察企业是否会通过审计师选聘来纾解创新专有性信息传递的困境。研究发现,创新产出越多和创新效率越高的企业,越偏好选聘研发审计专长水平更高的本地审计师。进一步研究表明,当企业创新产出的独特性强、可验证性弱、创新价值被低估以及创新披露专有成本大时,这种偏好表现得更加明显。此外本文还发现,创新能力强的企业偏好选聘具有研发审计专长的本地审计师并非缘于降低代理成本和获取外部融资的需求所致,也并非由审计合谋动机所驱使,反而是本地审计师能有效遏制管理层研发费用操纵行为,并收取了更低的审计费用。本研究不仅丰富了企业创新活动信息传递与审计师选聘策略方面的研究,增补了审计师专长作用方面的文献,同时也为投资者有效评判企业创新信息和进一步推动资本市场支持企业创新发展提供参考。

178例三硝基甲苯作业工人心电图调查分析

三硝基甲苯(TNT)为常见的工业毒物,对人体的危害尤其眼晶体,肝损害报道较多,对心电图(ECG)的影响报道甚少。为此,我们对178名三硝基甲苯(TNT)作业工人进行了心电图(ECG)调查。现将结果报告如下。

测定尿铅的双硫腙分光光度法的改进

对测定尿铅的双硫腙分光光度法进行了改进,改进后的方法操作简便,适用。并对改进前后两种测定方法的测定结果进行比较,两者差异无显著性(P>0.05)。采用改进后的尿铅双硫腙分光光度法测定西宁市95%人群尿铅含量的正常上限值为0.367μmol/L(0.076 mg/L)。

七氟醚吸入麻醉在小儿短小手术中的临床观察

选择2010年8月～2012年3月在我院接受小儿短小手术的36例患儿作为观察对象,应用七氟醚吸入麻醉方式实现全麻,探讨其在小儿短小手术中的临床效果。结果本组36例患儿的全麻效果较为理想,在麻醉诱导时血压稍有下降,心率也稍微增快,无任何并发症出现。在小儿短小手术中,使用七氟醚吸入麻醉效果显著,并发症率低,值得在临床上推广应用。

浅谈沙漠地区风积沙路基施工方法

文章以内蒙古自治区锡林郭勒盟西北部浑善达克沙地的白日乌拉——乌兰察布公路工程为例,对沙漠地区风积沙路基施工的方法进行了简要介绍。