基于转移概率矩阵的企业债券定价模型

企业债券评估的主要方法为结构化风险模型和密度式风险模型,但中国企业债券市场评级数据少、缺乏历史违约事件,因此可以通过对JLT模型进行改进,以加权平均的方式计算经验转移概率矩阵,然后利用市场上各评级债券的时间序列数据计算风险中性违约概率,并通过市场宏观数据判断经济处于上升期还是衰退期,据此计算条件转移概率矩阵,最后通过债券远期折现的方式构建适合中国市场特色的债券定价模型。实证部分选取了2014年部分新发行债券对模型进行了实证检验,并对国内企业债券定价的现状进行了分析。

不完备YAARI对偶理论与风险序化技术

在随机风险分析中对于不确定性的量化测度是从两个方面进行的 ,一是风险值的量化技术 ,另一个是风险随机变量的序化技术 .通过非完备的YAARI对偶理论给出了风险随机变量在非完备信息下的序化方法 ,得到了由伪逆函数构造的风险畸变概率测度下的Choquet 积分作为风险序化的度量标准 ,较好地解决了非可加测度技术在风险技术研究中的应用问题 ,并借助Choquet 积分和畸变变换给出了金融保险市场非公平量的测定技术和量化非公平量值的积分表达式的应用结果 .

相依随机风险变量下的金融风险测定—同单调随机序

金融风险的管理一直是金融系统理论与实践探索的中心内容,其中风险管理技术是核心管理技术,风险的识辨、测度与其吸收、转移与分摊技术是现代金融工程研究的重点与中心。对于独立条件下的风险测度已有不少的技术讨论,文章对一类金融产品在相依性下,如何进行风险测度与管理提出一种方法———同单调随机序。

统计学专业发展的历史机遇

文章通过对信息社会中技术结构的特征分析推演出管理创新实践的客观要求,从对统计学学科功效的剖析,阐明了统计学在未来社会的重要地位以及重建统计学专业知识,实现统计技术创新的必要性与历史必然性,从而为统计学的专业定位找到了经济的、社会的。

从“新国十条”看保险大发展机遇对保险教育改革的影响

《国务院关于加快发展现代保险服务业的若干意见》（以下简称＂新国十条＂）是党的十八大精神在保险领域的具体表现。党的十八大报告中明确提出,＂全面落实经济建设、政治建设、文化建设、社会建设、生态文明建设五位一体总体布局＂。这＂五位一体＂的总体布局,对应着全国老百姓对于经济、政治、文化、社会、生态五大权益的新期待,

小样本下的金融风险测度的技术研究

在金融风险管理技术的研究中,如何通过总体的小样本信息对总体风险特性给出定性、定量分析,具有十分重要的理论意义和实践意义。本文通过对W eibull分布的小样本拟合技术的研究,给出了一种可应用于金融市场风险管理技术的风险测度技术方法,同时利用实证数据分析例示其应用价值。

Esscher-变换与风险测度技术

通过研究精算学中Esscher 变换技术及其对于金融市场中风险资产无套利原则的刻画,反映其在金融市场风险管理技术中的应用,证明了无套利原则、等价鞅测度的存在性和Esscher 变换在所建立的Hilbert 空间下的一致性,并建立了在无套利条件下求解鞅性成立的Esscher 变换下概率测度变换参数的方法。讨论了Esscher 变换在金融市场风险管理策略的选择问题中的应用,得到了组合融资最优策略的Esscher 变换参数的解析式。

精算学专业及其本科层次教育的设计

本文通过对于精算学的国际发展和国内发展的历程回顾,结合当代社会经济发展的现状与未来发展架构,分析精算学专业教育的定位、专业知识体系构成和本科教学的专业建设问题,并确立精算学本科专业知识体系构成、能力培养和精算人才在未来社会的定位问题。为本科层次的精算学专业建设提供技术和理论依据。

相对熵、畸变风险测度及其金融风险测度的效能

通过对相对熵及其极小化过程的讨论,探索金融市场风险测度的机理,研究金融市场风险管理技术的相关问题.并通过熵优化公理建立了极小熵与畸变概率测度之间的等价定理,利用畸变函数变换寻求市场风险暴露测度的优化技术,为金融市场风险管理实践提供可借鉴的技术方法.

分形Ornstein-Uhlenbeck过程及其风险技术

经典平稳O-U过程可以从两个不同的方法得到,一是由受驱于Brown运动的Lange-vin方程的平稳解得到;二是由Brown运动通过Lamperti变换得到。可以证明,受驱于分数O U过程的由Langevin方程也有平稳解,且有幂函数形式的延迟自协方差函数,但是分数O-U过程的Lamperti变换得到的平稳过程却有指数衰减型的自协方差函数。这一结论对于金融市场风险技术研究和管理实践具有十分重要的意义。

金融市场中的不确定性与其风险测度技术

介绍了金融市场上三种不确定性的形成机理,探讨了精算学中对于不确定性金融后果进行量化管理的风险管理技术,特别是金融风险测度技术所应遵循的计量原则,并就不同风险系统下的风险管理技术选择问题进行了深入系统的研究,给出了相应的结果。

统计工程与21世纪统计教育的思考

21世纪是世界各国进行高科技战略决战的世纪。信息技术是核心,统计技术的工程化将给21世纪的科技发展提供技术高科技。20世纪中期,6-δ的统计管理技术将日本带入了经济发达大国。21世纪初,中国能否应用统计工程技术也能进入世界发达国家的行列?文章旨在统计工程化的技术分析中为统计知识体系创新提出了个人的理解,并对统计工程与未来科技发展的关系,特别是21世纪的统计教育提出了新的见解。

当代贫困大学生心理健康状态的综合评价

目的:了解当代贫困大学生心理健康状况,指出存在问题,并提出策略建议.方法:本文借鉴症状自评量表(SCL90),艾森克人格问卷(EPQ),防御方式问卷(DSQ),自编了学生基本情况调查表,对西安4所高校部分贫困生进行测查,并与全国大学生常模参数进行比较,综合应用系统评价理论与方法对评价结果进行量化分析.结果:当代贫困大学生心理健康问题的主要心理指标为强迫症,人际关系敏感,焦虑和敌意症.结论:当代贫困大学生心理健康状况欠佳,高校应注意帮助培养健全人格、自主采用积极的防御方式维护心理健康,提升心理素质.

某高校贫困生心理健康与人格及防御机制的相关研究

目的了解贫困大学生心理健康状况与人格及防御机制之间的关系,为高校加强贫困大学生心理健康教育提供有效依据。方法采用症状自评量表(SCL-90)、艾森克人格问卷(EPQ)、防御方式问卷(DSQ)对西安某高校部分贫困生进行测查。结果贫困大学生心理问题较多,其心理健康状况与人格、防御机制之间存在较高的相关性。结论贫困大学生的人格和防御机制在一定程度上影响其心理健康,高校应注意帮助贫困大学生培养健全人格、自主采用成熟的防御机制维护心理健康,提升心理素质。

寿险、非寿险发展与经济增长--基于国际视角的实证分析

以1986—2007年48个国家的面板数据为样本,通过模型选择的检验,采用固定效应模型和误差修正模型,以人均寿险保费、人均非寿险保费为代表变量对经济发展的影响及两者之间的互动发展情况进行实证分析。结果表明:这三者之间具有明显的协整关系,经济越发达的国家或地区,保险市场的发展对经济增长的促进作用越大;寿险业与非寿险业对经济的影响存在区别,非寿险业对经济的促进作用在短期内更加明显,而寿险业对经济的促进作用则体现为长期影响。

有界噪声激励下MATHIEU-DUFFING方程的稳定性

研究了M ATH IEU-DU FFING方程在随机激励下的主共振响应和系统的稳定性问题,用多尺度法分离了系统的快变项,讨论了非线性项、随机项对系统的影响。求出了随机M ATH IEU-DU FFING系统的不变测度和最大LYAPUNOV指数,由最大LYAPUNOV指数得到系统的零解几乎必然稳定的充要条件。利用摄动法研究了系统的非零稳态响应,并进行了数值模拟。

银企博弈关系建模及最优解分析

针对投资银行投资风险的复杂系统建模,进行系统动态模型设计。通过模型分析及最优解证明可得出,当投资银行和贷款企业博弈冲突难以调和时,双方均应改变系统内的性能指标,而使系统解为最优解。

因应房地产金融危局

全球金融市场最主要的特征之一，就是在日益开放的金融环境下金融创新日趋活跃。然而，由于金融风险的隐蔽性和扩散性，在金融创新中任何风险管理的疏忽，都可能导致不可估量的损失。美国次债风波引发的全球金融市场延续至今的动荡，就充分揭示了这个道理。

中国企业年金税收优惠政策建模及分析

在前人对企业年金中的税收优惠政策宏观定性研究的基础上，采用精算建模的方法，在考虑到死亡率、工资增长率、通货膨胀率等因素的条件下，设计出合理的税收优惠政策精算模型；同时，考虑到不同地区经济的差异，用聚类分析、回归分析的方法对模型进行修正和调整，使其符合各地经济和年金发展的需要。根据现实数据分析结果，提出应根据各地的经济发展及养老保障的差异，在中央的统筹下实行地方差异化的税收优惠政策，而对参与企业年金计划的企业其优惠税率应由现有的4％提高至9．9％～14．0％，以最大限度地实现资源的合理有效配置，最终促进企业年金快速稳步发展。

工业编组站MIS决策支持若干问题的数学模型

信息系统决策支持的关键是要解决管理过程的数学描述和最优化问题。本文运用运筹学、模糊数学等数学原理和方法,对工业编组站取送车顺序、空重车在各作业区的分配、车列解体顺序和解体钩计划的调车作业方案,从理论上进行数学描述,对这些决策支持问题提出了确定作业方案的优化模型。