中小商业银行实施新资本协议的几点思考

本文主要结合当前金融危机的影响,从受益者、困难、存在的缺陷等角度正反两方面深入思考分析了目前商业银行实施新资本协议的利弊得失,认为实施新资本协议的主要受益者是具有国际影响力的大银行,同时在实施新资本协议实现提高银行风险管理能力、提升市场声誉、节约监管资本的过程中面临成本高昂和执行复杂等一系列问题。对此,笔者提出了中小商业银行实施新资本协议的综合性策略建议。

金融去杠杆的逻辑和政策

金融去杠杆的一个重要作用，在于抑制影子银行体系派生货币功能、降低货币乘数，同时增强基础货币供给、稳定流动性。在严监管金融去杠杆的过程中，需关注市场久期风险与信用风险叠加，亦需关注监管套利和基础货币不足的可能，还需防范金融服务顺周期去制造业、去实体经济行为。文章就此提出可持续推进金融去杠杆的相关建议。

基于丁伯根法则稳定经济金融

当前国内经济新动能亮点不断，长期趋势向好。同时国内也面临一些矛盾，总需求不足与结构性问题并存。为实现内外均衡发展的多目标抉择，可遵循“丁伯根法则”，有效搭配财政、货币、汇率等政策组合，提高政策组合的效率。实施积极财政政策搭配灵活的汇率政策增加基础货币供给，提高总需求，通过宏观审慎政策抑制杠杆波动防范资本流动冲击，确保货币政策独立。

从生产过剩到金融过剩的危机史

历次经济危机表明，导致危机的根源从来都是有支付能力的需求不足导致生产与消费失衡。只不过上世纪30年代大萧条是通过毁掉部分资本避免利润率的下降，来保存其余资本，本世纪以来的生产过剩，则通过扩大私人赤字，以负债消费提振需求，但酿成全球性金融危机。

强化资产负债双边主动管理

加强资产负债双边主动管理,实现资产负债结构合理匹配,降低资源消耗,提高资源配置效率,确保我国商业银行健康可持续发展已刻不容缓当前,我国商业银行开始进入转变发展方式的重要时期。加强精细化管理,由过度依赖资源消耗向节约资源转型是商业银行转变发展方式的必然选择,而加强商业银行资产负债双边主动管理是实现这一选择的关键点,值得探索和实践。

规范发展表外业务

这些要素的共同作用将使得我国商业银行表外业务存在大力拓展的空间。

强化同业业务流动性管理

市场流动性紧张的背后是银行同业业务与理财产品相互对接交易。进行监管套利．同时利用期限错配赚取息差．引致同业。

以精细化管理实现商业银行信贷均衡投放

商业银行具有信贷非均衡投放的内在动因,因此需要强化信贷均衡投放意识,加强自身信贷精细化管理,从而实现均衡投放。

正视银行潜在金融风险

我国2012年第三季度经济同比增速为7．4％，虽然连续第七个季度下行，但下行放缓，季度环比增速比上季度提高0．2个百分点，意味经济企稳。与此同时，企业微观运行基础仍较脆弱，银行资产质量下行压力依然较大。

Fintech的风险属性

互联网、大数据、云计算、区块链、传感器技术、物联网、人工智能自动化驱动的信息数字技术进步给金融服务带来的好处确实颇多：获客众多、服务覆盖广，服务便捷、客户体验好，降本增效也很给力。

银行盈利模式路径选择

国内银行业仍以存贷利差盈利模式为主 由于利率市场化尚未完成，利于银行保持较高存贷利差，相比欧美等国高出1～2个百分点。近年，我国银行存贷利差收窄不显著。

服务小微企业银行体系的国际镜鉴与选择

健全银行业金融机构服务民营企业体系,进一步提高金融结构与经济结构匹配度,支持发展以中小微民营企业为主要服务对象的中小金融机构,是党中央、国务院作出的重大战略部署。小微企业融资难、融资贵是国际金融界的难题,从解决小微企业融资问题的国际经验看,美国、日本采取了商业化金融服务为主,政策性金融服务为辅的做法,德国采取了建立非营利性银行体系全方位服务小企业的做法。从实际效果看,相对美国、日本等国服务小企业的金融模式,德国的非营利性银行体系有效降低了企业融资成本,避免了其他西方国家中常见的去工业化现象,实践价值很高。

击破流动性“选题¨

当前，发达经济体货币政策分化，全球流动性收缩，经济下行压力较大，信用风险仍将释放，人民币承压，金融去杠杆、化解流动性风险迫在眉睫，国内商业银行坚持“安全性、流动性、效益性”三性原则，防范信用风险、流动性风险相互叠加，表外风险向表内转化，避免自身成为震荡之源刻不容缓。

以"资本要素"提振民间投资

民间投资的消长有其客观规律，是各类经济因素综合作用的结果，资本形成在其中扮演着重要角色。有效激发民间投资积极性，增强民间投资“脱虚入实”的热情，归根到底要理顺资本形成的“链条”和过程。