创新养老型结构性金融产品的设计与定价

结构化理财产品作为"定制化产品",设计灵活,能够满足投资者的特定需求,因此文章以满足老年人实现资产保值,规避通胀风险的需求为出发点,以及考虑到黄金具有良好的规避通胀的功能,设计了一款挂钩黄金现货价格的结构性理财产品,挂钩方式选择幂式双障碍期权.通过使用VAR方法对该款产品的收益及风险进行分析,最终证明该款产品的风险较小,适合于老年人这一稳健型的投资群体.

量化私募行业发展趋势的组合预测研究

文章首先从私募证券基金角度出发,分析和预测了量化投资行业未来的发展趋势;针对存在突破点的机构数量时间序列,在传统的ARMA (1,1)模型基础上,引入了干预分析模型,分析得出对时间序列的拟合效果较好。其次建立了线性回归方程研究机构数量和沪深300的关系,研究得出模型的拟合程度较高。最后为了进一步提高预测模型对时间序列的拟合效果以及预测精度,文章将不同模型的预测精度作为预测值的诱导值,建立了基于IOWA算子的组合预测的模型。

PPP项目社会资本退出机制研究

PPP项目的发展需要完善的社会资本退出机制来配合。文章通过分析到期移交、公开上市、发行债券、股权转让、资产证券化五种主要退出方式,为完善项目退出机制,促进我国PPP项目的发展提出建议。

基于障碍期权组合PPP项目第三方担保的效用研究

PPP项目是公共基础设施中的一种项目运作模式,其涉及范围广、不确定性风险大等问题,使政府性机构对社会资本方提供担保格外重要。然而,提供担保的政府性机构为维持自身的生存和可持续发展,通常要求第三方机构为其被担保企业提供担保。在实物期权设计担保方案的基础上,将第三方机构引入担保体系中,并使用障碍期权设计新的期权组合,构造出新的担保方案。