基于信用评级的商业银行贷款风险定价模型

建立了一个基于信用评级体系的风险定价模型.通过模型证明一笔贷款的价格不仅与借款人的预期违约率和贷款回收率有关,而且与借款人在贷款期间信用等级的变化有关.贷款的价格(利率)与借款人信用恶化的程度和发生的概率正相关.利用实际数据求出了各信用等级借款人的利率、风险价值和经济资本等参数.

基于期权定价理论的消费贷款定价模型分析

消费贷款定价是我国消费信贷业务发展中亟待研究的重要课题。本文运用期权理论研究消费贷款的定价模型,分析消费贷款违约率、贷款抵押率与贷款利率之间的定量关系,得出如下结论:在影响消费贷款利率的诸因素中,消费贷款利率对抵押物价值波动率变化最为敏感。消费贷款蕴涵的潜在违约率比实际统计的不良贷款率要高,只是消费信贷的风险显露有一定滞后性。银行通过提高利率还是要求借款人增加担保来控制消费贷款风险,取决于消费贷款利率对担保的边际替代率(弹性)。

消费信贷市场信息不对称问题研究

银行与消费者在信息获取上的不对称容易导致消费信贷市场逆向选择和道德风险问题的发生。本文用固定利率和浮动利率博弈模型分析了信息不对称对消费信贷市场运行机制和运行效率的影响,讨论了加大对消费者违约的惩罚力度与加强银行贷款的调查力度对控制消费者违约概率的不同效应,通过“激励悖论”模型证明加大对违约惩罚力度长期内不能有效降低消费信贷的违约率,而加强对贷款的检查和监管才是降低违约率的关键。

基于违约概率的消费信贷风险分析与度量

提高消费信贷风险管理的技术,有效控制信贷风险已成为我国商业银行在开展消费信贷业务过程中所面临的首要问题。由于消费信贷风险暴露具有一定的时滞性,使得某一时点的不良贷款率不能反映真实的违约水平。本文通过一个偿还能力模型讨论了消费者负债率与消费信贷预期违约率之间的定量关系,并比较了不良贷款率与实际违约率的收益与风险损失,为商业银行消费信贷管理提供了一个新的思路和相应的政策建议。

存款利率市场化对商业银行影响实证分析

2012年起,央行推出了一系列利率市场化改革举措。本文根据商业银行财务数据和1413名客户问卷调查数据,实证分析了利率市场对商业银行的影响。数据表明,放宽存款利率浮动区间对银行吸收存款起到促进作用,但定期存款占比在缓慢上升。由于中小银行存款定价要高于国有银行,部分存款从国有银行分流到股份行和城商行。息差收窄,各银行将中间业务作为战略转型主要方向,中间业务收入占比显著提高。

票交所制度下的商业银行票据业务模式研究

一、票据交易所基本情况我国票据市场起始于上世纪80年代,近年随着经济快速发展我国票据市场发展迅猛,近3年票据贴现量的复合增长率高达45%。2015年全国商业汇票累计签发量已达到22.4万亿元,票据交易量突破100万亿元,达到102.1万亿元。然而,我国票据市场仍以纸质票据、线下交易为主,票据电子化程度很低,导致市场信息透明度低、交易效率低、成本高以及风险大。