一类多人决策问题

本文以连续生产工业企业的生产运营计划决策为背景研究了一类多人决策问题。文中通过分析给出了这类问题的模型,在假定局中人可协调合作决策情况下,以参考点法为基础讨论了人机交互算法。

利用DSS辅助外债宏观决策与管理

利用ＤＳＳ辅助外债宏观决策与管理邓述慧，徐山鹰中国科学院管理决策与住处系统开放实验室主任一、科学决策的实际需求在改革、开放方针指引下，我国经济得到迅速发展。为了支持经济发展，克服国内储蓄不足的问题，应当利用国外储蓄；而我国经济发展，尤其是外贸的发展，...

系统分析与投资决策(I)

本文将介绍系统分析的定义、方法和它在投资决策中的应用；给出宏观投资，部门投资和企业投资三种情况下的系统分析的方法和各类模型．文章将分四次发表．

系统分析方法与货币政策研究

解放后，我国一直实行的是计划经济体制。在计划经济体制下，财政政策远比货币政策重要。当前。

货币政策中性与非对称性的实证研究

我国的货币作用机制与西方市场经济国家的情形具有较大的差别 ,不论是预期的货币供给冲击 ,还是非预期的货币供给冲击 ,对产出的影响均非中性 ,说明货币供给在推动我国经济的运行中仍起着关键性的作用 .更进一步分析发现 ,货币供给 M1的冲击对产出的影响具有对称性 ,而货币供给 M2的冲击对产出的影响具有非对称性 ,且这种非对称性与西方国家的情形刚好相反 ,正的货币冲击对经济增长具有明显的促进作用 ,而负的货币冲击虽对经济增长有一定的抑制作用 ,但与正的货币冲击相比 ,其强度在统计意义上要弱很多 .

中国证券一级市场分析

根据现代证券市场理论 ,利用 VARMA模型研究了中国证券一级市场最近三年的发展及相关证券市场变量对证券一级市场的影响 .发现当前我国的证券一级市场存在着超额报酬率 ,在研究分析的基础上给出我国证券一级市场存在超额报酬率的可能的解释及相应的政策建议 .

中国货币乘数的定量分析与预测

本文在对我国货币乘数及其变化规律进行定量分析的基础上，利用协整和小波变换建立了我国货币乘数的组合预测模型，最后根据１９８５年１月—１９９６年１２月我国的货币乘数的月度数据，对我国１９９７年第一。

关于利率对不同规模上市公司影响的讨论

根据 ARCH- GARCH模型理论 ,利用 GARCH模型及其各种推广形式研究了当前中国货币市场银行间同业拆借利率对不同规模的上市公司的日平均收益率的影响 ,发现当前货币市场银行间同业拆借利率的波动对证券市场上不同规模的上市公司的日平均收益率产生不同的影响 .

货币供给效用与最优货币供应规则

】考察在过去的几十年里，中国的货币供给、物价上涨和经济增长之间的动态因果关系．分析的目的有两个：第一，试图理清在不同的经济发展阶段，不同的货币供应量层次（信贷总量、Ｍ０、Ｍ１、Ｍ２等）和主要宏观经济变量：物价与经济增长（或国民收入）之间的内在因果联系；第二，根据货币变量与物价、经济增长变量的动态因果关系。

中国狭义货币及其各组合分量的需求模型

主要研究流通中现金、活期存款和狭义货币的需求函数．实证结果表明现金、活期存款和狭义货币与收入、价格水平、利率和货币化进程存在长期均衡关系．中国的货币供给增长率大于经济增长和通货膨胀率之和，原因在于中国存在货币化现象。

中国基础货币调控的实证分析

】在对我国基础货币形成及决定机制进行分析的基础上，根据１９８５．０１～１９９７．１２我国货币的月度、季度数据。

简单可转换债券的定价——一种鞅方法(英文)

可转换债券作为债券和期权的混合体 ,其定价比债券和期权的定价都要复杂 .本文用鞅方法讨论可转换债券的定价问题 ,给出了便于计算的类似于Black Scholes模型的定价公式 .但我们利用鞅方法使定价模型的推导更自然 .基于这一定价模型 ,可转换债券的价格可分解为转换期权的价格和简单债券的价值之和 .

中国货币需求的建模与预测

本文主要研究中国的货币需求，包括狭义货币ＭＩ与广义货币Ｍ２。我们采用协整与误差校正模型（（ｃｏｉｎｔｅｇｒａｉｔｉｏｎ ａｎｄ ｅｒｒｏｒ－ｃｏｒｒｅｃｔｉｏｎ ｍｏｄ－ｅｌ）时中国的货币需求进行建模，并且将短期、长期预测结合起来给出在不同时期的预测。本模型是季度模型，采样区间为１９８０年的第一季度到１９９４年的第四季度，模型测试性预测多步预测是从１９９０年的第一季度到１９９４年的第四季度。无论是对Ｍ１和Ｍ２的拟合值还是预测值都是令人满意的。我们又在１９９５年用同一模型进行了实际预测，结果表明在中国存在稳定的货币需求函数，如果我们根据新的数据，对模型略加修改，是可以用它进行货币存量的预测以及给出操作货币政策的建议。

决策分析在投资问题中的应用

在一些大、中型项目的投资决策中,我们常常考虑两个问题:（1）项目完成后形成多大的生产力;（2）投资回收期多长。第一个问题同市场分析密切相关。第二个问题是现金流的分析问题,即投资项目的经济效益问题。第一个问题是很重要的,但是这里只讨论第二个问题。如何衡量经济效益“最好”,有很多可选择的标准。

利率、成交量对股价波动的影响——GARCH修正模型的应用

根据ＡＲＣＨＧＡＲＣＨ 模型理论，利用ＧＡＲＣＨ 模型及其各种推广形式研究了当前中国货币市场银行间同业拆借利率、证券成交量和证券日报酬率之间的关系，发现当前中国证券市场和货币市场之间存在着显著的相关性，货币市场资金供需状况、证券成交量等因素的改变将影响证券市场的证券报酬率．相比较而言。