道德风险视域下的金融科技应用及其规制——以证券市场为例

以大数据、人工智能、云计算及区块链为代表的金融科技广泛应用于金融市场,在提高金融服务效率的同时,还具有降低信息不对称、弱化道德风险的效果。但由于金融科技自身属性,其在金融市场运用的过程中也可能产生新型道德风险。因而,规范金融科技应用规则并完善监管制度,以有效规制新型道德风险,是金融科技应用监管的现实需求。这有待于从金融科技的标准化、透明度、合规性等角度建立健全相关规则,并通过创新监管手段、明确监管责任,将金融科技应用纳入到有效监管的框架。

社会治理视阈下的金融科技算法风险规制

算法是大数据、人工智能、区块链及云计算等技术的底层运行逻辑,在促进金融科技进一步发展的同时也因其高度专业性、不透明性、人为操纵性、替代效果而存在技术性风险、歧视性风险、安全性风险,破解算法风险的核心要素是透明度规制、道德性约束以及责任追溯机制,有必要引入社会治理理念,通过横向建设以监管部门为核心、各主体参与及纵向对各主体进行规范管理与赋权的包容性监管网络,促进金融市场多主体采取多方式对金融科技算法进行协同监督与管理,共同实现算法风险规制和金融生态健康发展。