我国商业银行流动性的测算研究

本文通过引入马尔可夫链理论考察了我国商业银行的流动性问题。基于不同品种的上海银行间同业拆放利率数据,运用马尔可夫区制转换动态回归模型区分并识别了商业银行的流动性状态,同时估算出了商业银行每日发生流动性不足的概率及平均持续时间,试图为商业银行资产的合理配置提供可参考的依据。

中国A股与B股动态相关性研究——基于DCC-MGARCH-VAR与门限回归模型的视角

本文利用上证A股、B股指数日收益率以及深证A股、B股指数日收益率,从DCC-MGARCH-VAR模型和门限回归的视角,研究了中国A股、B股之间的动态结构变化。研究发现,中国A股、B股之间的相关性可以分为三个区间:弱相关区间、不稳定动荡区间、强相关区间,并且从模型估计结果捕捉到改变中国A股、B股之间结构的重大事件。

生产服务业开放对中国产业生产率的影响及其国际比较

从生产服务业引进来和走出去的角度分析生产服务业开放对产业生产率的影响机理,进而基于灰色系统理论模型和增长核算框架,分析自2004年以来生产服务业开放对三次产业产出增长的贡献并进行国际比较研究。结果表明:生产服务业及其细分行业开放对服务业的贡献率最大,对工业的贡献率次之,对农业的贡献率最低;生产服务业细分行业中,研发设计与其他技术服务和信息服务的开放对该产业的贡献始终居前两位;与其他国家相比较,生产服务业开放对中国三次产业劳动生产率的增长贡献最大,但目前我国三次产业的劳动生产率相比发达国家还有一定差距。因而应加大先进生产服务技术的引进力度,重视生产服务的技术创新,以缩小中国与发达国家产业劳动生产率的差距。