P2P网络借贷对中小企业融资的影响研究——以山东省国家级高新区为例

P2P网络借贷的兴起,为中小企业融资提供了新的途径。基于微观调查数据,实证分析了P2P网络借贷对中小企业融资的影响,结果发现:P2P网络借贷对于缓解高新区内中小企业融资难问题具有显著的正向作用,尤其对于非科技型中小企业的影响更为显著。而且P2P网络借贷的发展呈现出地域的差异,金融环境良好、金融业态多样化的地区P2P发展迅速。为有效解决中小企业融资难问题,不仅要继续发挥传统金融的作用,更应该充分利用P2P等新型金融业态,地方政府应抓住网贷平台清理整顿的黄金机遇,因地制宜提高金融包容性。

普惠金融框架下的供应链金融模式研究--基于微商零售生态圈理念

供应链金融是一种适合产业链、价值链和营销链中的中小企业的融资方案。由于普惠金融尚未形成统一完整的理论研究框架,更多体现为一种金融理念和金融生态。数字技术和金融科技在供应链金融领域的应用,为普惠金融提供了更多的应用场景,使普惠金融与供应链金融两者结合成为可能。尽管理论研究对两者结合充满期待,但普惠金融与供应链金融的应用落地却一直困难重重。一方面,普惠金融业务边界十分模糊,必然出现使命漂移现象,不仅达不到普惠效果,反而会引发新的金融风险;另一方面,作为中小企业融资方案,供应链金融存在着强势国有企业通过“过度授信”进行套利的现象。在民营企业商圈系统,因金融机构对核心企业授信不足,使得“1+N”模式线上或线下操作难以广泛应用。在普惠金融和金融科技研究基础上,基于微商零售行业生态圈理念,创新性提出“普惠金融+供应链金融”生态圈理论模式。通过政府增信、数字技术与政策赋能、核心企业受托支付优化产业链以及金融机构授信,降低中小企业的金融服务门槛。

中国普惠金融实现路径研究——基于金融生态圈案例

普惠金融产生于小额信贷和微型金融,又在特定的外在环境中生存和发展,是时代和环境的产物,也只有适应时代和环境才能生存和发展。现实中,普惠金融的生存和发展困难重重:一方面,普惠金融业务边界十分模糊,出现了使命漂移和业务异化现象,不仅起不到普惠的效果,反而会引发新的金融风险;另一方面,对普惠金融的实现路径缺乏系统性研究,使普惠金融业务难以落地。在梳理既有研究的基础上,基于LB集团黄金珠宝首饰行业生态,提出了金融生态圈理论模式,即打造平台、打造产品、打造生态,创新提出了小微金融解决方案,有效降低了小微企业享受金融服务的门槛。该模式是基于生态系统理论和金融基础功能主义原则设计的,以期作为普惠金融的实践指引。

普惠金融:一次全新的“范式革命”

普惠金融作为一种全新的理念和金融生态,是对传统商业金融的反思和扬弃。只有适应普惠金融生存的社会土壤,才能保证普惠金融生根发芽。现实情况是,普惠金融理论与实践都处于两难境地:一方面,普惠金融的实践缺少价值理念的共鸣,只是满足于被动地听命和应付任务,并出现使命漂移现象;另一方面,普惠金融研究范式存在缺陷,对普惠金融业态缺乏整体性认识和前瞻性思考,还没有觅见普惠金融的真谛。本文在梳理“范式”理论的基础上,基于新的哲学“求助”,提出了普惠金融“范式革命”的观点,以期作为讨论的起点和深化。所谓范式革命,是指普惠金融的出现是金融领域的重大事件,它超越、改变了传统商业金融原有的信念、价值取向和技术标准。无论是从范式的信仰要素看,还是范式的价值要素和技术要素来看,普惠金融都是对传统金融范式的扬弃。只有用金融哲学的观点观察,才能领悟和洞察其中的变化。