企业ESG表现能否抑制盈余管理?——基于外部审计的视角

本文以2011—2022年我国A股上市公司为研究对象,讨论了企业ESG表现对盈余管理的影响。研究表明,ESG表现较好的企业,其盈余管理的程度更低,企业是出于道德伦理的动机履行ESG,但ESG对应计盈余管理和真实盈余管理的抑制程度存在差异。在机制检验中,本文发现良好的ESG表现能够增加审计投入、提高审计效率,前者在ESG对盈余管理的治理作用中发挥了显著影响,而后者则没有。异质性检验表明,ESG与企业盈余管理的负相关关系主要存在于地区市场化程度较低的样本中。