阿雷拉诺和邦德对计量经济学的贡献——科睿唯安“引文桂冠”经济学奖得主学术贡献评介

阿雷拉诺和邦德是计量经济学领域具有重要影响力的学者,对面板数据尤其是动态面板数据模型设定及参数估计问题研究做出了杰出贡献,因此得以入选科睿唯安“引文桂冠”经济学奖名录。他们的主要贡献是使用广义矩估计框架统一了面板数据的参数估计方法,提出了著名的阿雷拉诺-邦德估计量,并就面板数据模型的设定问题提出了严格的检验方法。该框架能够依靠模型本身的设定条件构建工具变量,通过模型转换充分利用工具变量信息,解决了面板数据模型的内生性问题,同时通过约束初始条件生成过程,在一阶差分广义矩估计基础上提出了系统广义矩估计方法,处理了弱工具变量问题。他们还提出通过赫尔默特转换与广义矩估计法相结合确定工具变量的方法,减少计算量的同时提升了参数估计效率。阿雷拉诺和邦德将广义矩估计框架推广到各种设定形式的面板数据模型,广义矩估计也因此成为面板模型参数估计的主流方法,阿雷拉诺-邦德估计量也为之后的因果推断方法的开发奠定了基础。