个人住房抵押贷款风险分析及证券化研究

近年来，个人住房抵押贷款以其风险小、不良率低的优势，被我国商业银行视为拓展信贷业务、优化信贷资产结构的主要手段，成为具有强劲发展势头的“零售业务”。然而。由于我国市场经济处于发展初期，法律制度欠缺，个人信用征信体系不健全，商业银行风险管理水平低。个人住房抵押贷款存在较大风险，特定条件下（如贷款高速增长），用于风险分析的不良贷款率指标滞后性非常明显，掩盖了实际风险状况。

基层行如何推进经济资本管理

农业银行实施经济资本管理，建立资本约束基础上的业务增长模式．对于管理水平的提高和竞争能力的增强具有重要的作用。一是有利于优化业务结构。实施经济资本管理，可以区别资产业务品种的风险差异度，有的放矢地开展业务，推进低风险业务和中间业务的发展，进一步优化业务结构。二是有利于优化资源配置效率。以经济资本回报这一实际的价值创造作为考核依据，可以引导经营行将有限的资源配置到低风险、高回报的业务、产品、客户上。三是有利于降低经营风险。

银行与担保公司合作的风险防范

首先，在对担保公司的选择上，必须进行严格审查，通过人行咨询系统等多种渠道．查询担保公司的基本情况及业务开展情况，应选择与注册资本金大、担保实力强、人员配置合理、内部管理制度严谨的担保公司开展业务合作。以确保担保公司代偿能力的合法性、充分性和可实现性，从源头上防范信贷风险。其次，在与担保公司签约时，应尽可能在协议中对担保条件、担保范围、保证额度、保证金比例、双方责任、资信审查等条款作出明确约定。特别是在保证金比例上，应尽量提高，并且为控制贷款风险，应对单笔担保贷款额度作一些限制。第三。在对担保公司的管理上。

强化风险资产的管理

首先，需针对每笔不良资产的实际价值和清收可能性，按照企业的生产经营状况、贷款的担保方式、抵债资产变现的难易程度，对所有不良资产进行细分。其次，根据细分结果，分门别类，有针对性地制定不良资产清收管理措施。第三，要坚持“能变现不出租、能租赁不闲置”的原则，加大抵债资产的处置变现力度。抵债资产的处置必须坚持公开、公正、公平的原则，