我国证券投资者保护基金制度面临的挑战及应对

证券投资者保护基金制度的设立,是监管制度的创新,是投资者保护制度的完善,是我国证券法律制度保护投资者尤其是中小投资者合法权益这一基本原则的具体体现。目前我国证券投资者保护基金制度在基金公司治理结构、资金筹措、赔付、运营等方面面临着现实的挑战,所以必须采取切实的应对措施。

英国金融监管体制改革立法及对我国的启示

2007年金融危机表明,英国在1997年改革后建立与施行的"三方监管"体制存在重大缺陷。改革的主要内容包括:确立中央银行在金融稳定中的核心地位,增强中央履职的权限与工具;改革金融监管机构设置,扩大中央银行的审慎监管权;明确新的金融监管框架及主要机构在该框架中的职能。改革后的英国中央银行英格兰银行集货币政策制定与执行,宏观审慎监管与微观审慎监管于一身,在金融监管体系中处于核心地位。改革对我国的启示有:尽快构建我国的宏观审慎监管框架;确立中央银行在维护金融稳定方面的权威;提高各监管机构的宏观监管能力;加强各监管部门间的沟通与协调。

我国法学教育的反思与改进

目前我国传统的法学教育与国外相比却显落后。在注重理论教育的基础,加强职业教育是我国法学教育改革的方向。要实现这一目标,必须对我国现行课程知识结构、教学方法、教学评价方式做出适当调整,切实突出实践性教学在法学教育中的地位,推广案例教学法和诊所式法律教育。

P2P网络借贷在我国发展面临的法律风险及其规制

近年来我国的P2P网络借贷行业发展迅猛,但由于行业准入门槛低,我国信用体系不健全,相关法律法规及监管缺失等原因,使该行业的发展逐渐背离了P2P网络借贷最初的形态,衍生出很多各不相同的经营模式。随着其法律关系的日趋复杂,法律风险也在不断累积,金融监管部门有必要在风险控制的思路下,对P2P网络借贷平台进行适当的监管。建议从合理界定P2P网络借贷平台的法律性质,实行分类监管;尽快出台相关管理办法;完善信用认证体系;加强中间账户的监管;实行充分的信息披露;禁止平台提供融资性担保;加强行业自律和内控机制等方面对其法律风险加以规制。

我国农业保险金融生态下立法模式的选择

我国是农业大国,农业保险作为现代农业发展的三大支柱之一,对农业发展起着非常重要的作用。近年来由于“三农”问题的不断升温,加之入世过渡期的终结日益临近,农业保险对“三农”的保护作用日益突出,为此,农业保险受到了政府和社会的关注。在此基础上,我国农业保险的立法模式应摒弃单一式的模式,而采用复合式的发展模式,即“政府主导下的,中央与地方政府相结合的,政策性与商业相结合的,多形式、多层次的”立法模式。

我国存款保险制度构建中道德风险控制的设想

存款保险制度在对银行存款提供保护和对危机银行进行救助的同时,也改变了存款人、投保机构、金融监管者和存款保险机构所面临的激励与约束机制,可能产生道德风险问题。中国正在研究构建中的存款保险法律制度,必须借鉴发达国家的经验,选择或安排限额赔偿、差别费率、强制投保等一系列法律制度,控制可能生成的道德风险,维护金融体系的稳定与发展。

我国VIE结构境外上市模式的法律规制及其未来走向

目前我国对VIE结构境外上市模式的规制主要是体现在外资准入、外资并购、外汇流动、境外投融资管理方面的法律规章中。近年来,尤其是2014年以来我国政府陆续修订出台了多项影响VIE结构的监管立法,这意味着VIE结构境外上市模式的前景可能会因此发生重大变局。《外国投资法(征求意见稿)》中关于实际控制的规定将影响VIE结构境外上市模式的存续,但仍会有一些外资企业通过VIE结构模式规避我国外资准入等方面的监管;对现存VIE结构企业不仅要根据实际控制人的身份,还应结合其所在的产业做不同的处理;《证券法(修订草案)》确立的"原则上备案,例外情况核准"的境外上市管理制度将使VIE结构在规避境外上市监管方面已没有多少现实价值。

涉台法律规范体系若干问题研究

涉台法律规范体系经历了奠基、发展,现已进入基本形成阶段。它以法律形式反映和规范国家的"一个中国原则"及"和平统一,一国两制"基本方略,是中国特色社会主义法律体系的重要组成部分,在中国特色社会主义法律体系中占有十分特殊的地位。其特殊地位表现在涉台法律规范体系调整的对象种类繁多、性质特殊;适用的原则特别;目的功用、内容和框架体系上有着鲜明的特点。涉台法律规范体系具有推动"和平统一,一国两制"等对台方针政策的实施;解决两岸交往合作中衍生的具体问题;保护两岸人民尤其是台湾同胞的正当权利;促进两岸交往秩序的形成和两岸关系发展;推动依法治国战略的实施等五大作用。

重复保险法律问题研究

我国《保险法》对重复保险的概念仍应采用广义说,但必须明确体现保险合同的生效期间重合这个要件。没有必要将重复保险适用范围扩及至人身保险。重复保险的通知条款应包含通知的内容、时间、通知义务的例外情形及违反通知义务的法律责任等内容。对重复保险的法律效力针对投保人的主观意图进行区分。对重复保险保险金给付的上限标准应以保险价值为限更为科学。重复保险的损失分担,应采连带赔偿规则,同时应注意重复保险中“合同另有约定”条款的规定及协调。

论我国证券场外交易市场信息披露制度及其完善

我国证券场外交易市场在信息披露制度建设方面实行了制度创新,实施了许多富有成效的做法,形成了以自律性监管为主的模式,同时也存在一些不足。在制度的完善方面,应建立多层次的信息披露制度体系;完善强制信息披露的标准及规范性程度;适时出台自愿信息披露指引;制定产权交易所信息披露指引;适度增加行政监管与司法监督;增加违法违规信息披露行为的处罚手段,加大处罚力度。

我国创业板市场引入做市商制度论析

针对创业板市场固有的缺陷与目前我国创业板市场上出现的明显投机现象,我国创业板市场有必要引入做市商制度。我国已有的做市商制度立法经验及《证券法》的修订为创业板市场引入做市商制度提供了法律支持,但现行《证券法》的相关规定仍对我国创业板市场引入做市商制度构成障碍。对此,可通过针对做市商正常运营做出适用例外的规定,建立做市商的市场准入制度,选择竞争型做市商制度等措施加以完善。

信托受益权法律问题论析

信托受益权是一种特殊的民事权利。受益权自信托生效之日或文件的规定而生效。实践中,“生效之日”还应区分具体情况根据有关规定来确定。对受益权的放弃,即便在信托行为中有关于禁止放弃受益权的规定,这一规定也属无效,信托受益人自始至终都享有该权利。信托受益权原则上可依法自由转让和继承,但是要注意受信托文件中限制性规定及相关规定。

论法院介入证券监管

目前人们对法院介入证券市场意义的认识 ,大都还停留在它能够使受害的投资者获得经济补偿上 ,对它所具有的证券监管方面的意义 ,认识得还不很充分。我们认为当前在我国证券市场的行政监管存在较为严重失灵的情况下 ,有必要在“纯行政监管”模式中引入法院监管 ,发挥其特有的功能 。

完善公司法职工参与管理制度的思考

推行公司制后 ,职工参与企业管理呈淡化的趋势。这与公司法在职工参与管理的制度设计存在偏差有关。本文在检讨公司法职工参与管理的不足的基础上 ,提出完善我国公司职工参与管理制度的立法建议。

我国影子银行及其监管立法改进

影子银行是指在传统银行核心业务及其监管体系之外,发挥着传统银行核心业务功能,向市场提供流动性、期限配合、不适当的信用风险转移和高杠杆率等服务的信用中介机构及其业务体系。目前我国影子银行体系是由理财产品为代表的银行表外业务、非银行金融机构的信用业务及民间借贷三个部分构成。针对目前我国影子银行监管中存在的问题,应从构建我国宏观审慎监管框架,做好数据统计制度建设,实行差别化监管制度,强化风险内控制度,健全信息披露制度,健全投资者权益保护制度,构建危机处置机制方面完善我国影子银行的监管立法。

外资入股中资银行的负面影响及监管对策

随着我国银行业市场的进一步开放,越来越多的外资金融机构将入股中资银行。外资金融机构入股中资银行虽然展示出“双赢”的前景,但仍然存在一些问题值得我国监管当局和国内银行业高度关注。本文针对外资参股中资银行可能引发的问题,提出加强和完善监管的建议。

坚持和完善职工代表大会制度的法学思考

职工代表大会制度是我国企业民主管理的基本形式。在推行现代企业制度的今天 ,强化职工代表大会制度仍然有着深厚的情感基础和社会基础。但是我们也要看到现行职工代表大会制度的设计本身存在严重的局限性 ,难以适应企业改革形势的需要。对此 ,有必要对现行职工代表大会制度的理论基础、职权、工作机构与新三会的关系、适用范围等方面加以重新定位 ,使其依法融入现代企业制度中。

职工参与概念探析

本文认为职工参与制度是指职工以劳动者的身份 ,通过一定形式在一定程度上参与企业经营管理活动的制度。在内涵上应包括职工参与管理、参与决策、参与监督、参与利润分享等。但其根本特性是在企业中吸收职工参与一定的管理活动。同时它与工业民主、我国传统的企业民主管理等概念有一定的区别 ,不能混同。

关于金融法教学的两点思考

金融法是经济法和商法的交叉学科。对经济法的深入研究当属德国,对商法的深入研究要论英美。因此,我国金融法教学模式应该综合大陆法系和英美法系两种教学模式的教学。考虑到许多法学院的大学毕业生将从事金融相关工作,以及金融职业工作的特殊性。在金融法课程教学中适当加入金融法律职业道德教育的内容就更显必要的。