融资融券对我国期指市场影响的实证研究

以融资融券对我国期指市场的影响为对象进行实证研究,发现融资融券对期指市场当日成交金额产生负向影响,对期指市场当日持仓量产生正向作用;融资融券交易与期指市场波动性之间不存在长期稳定的协整关系,也不存在确定的线性关系;融资融券交易对期指市场当日成交金额并不存在统计意义上的因果引致关系,当日融券余额与期指市场当日持仓量存在双向因果引致关系,期指市场波动性是融券余额的单向因果引致关系。因此,扩大融资融券标的范围与可供借贷证券池,发展有利于中小投资者参与的、与融资融券交易有关的风险对冲套利金融产品是我国证券市场转型的重要举措。

基于期指随机定价模型的A股市场风险度量研究

本文从期权定价模型的理论基础出发,首先介绍我国股指期货市场的发展情况,并引出股指期货理论研究的进展情况,然后从逆向思维的角度,通过运用期货随机定价模型对我国唯一的沪深300指数期货进行实证分析研究,试图推算出股指期货中的隐含波动率,获得该隐含波动率在反映未来市场波动风险方面的特性,为将来构造VIX指标寻找到适合的因子。

苏州市吴江地区人群Y染色体STR和SNP的遗传结构分析

目的分析苏州市吴江地区男性汉族人群Y染色体STR和SNP的基因分型,探索吴江地区人群的遗传结构,以进一步发掘具有该地区特异性的Y-SNP遗传标记祖先单倍群。方法随机采集472名吴江地区汉族男性个体的血样,采用YfilerTMPlus PCR扩增试剂盒进行基因分型,通过直接计算法得出各基因座的等位基因频率和单倍型频率,用Y-Predictor软件推测各样本的Y-SNP单倍群,并通过扩增阻滞突变系统聚合酶链反应(amplification refractory mutation system-polymerase chain reaction,ARMS-PCR)进行实验验证。结果 472名吴江地区汉族男性群体的27个Y-STR遗传标记中,共检出453种单倍型,单倍型多样性(haplotype diversity,HD)为0.997 696 93,其中基因多样性(gene diversity,GD)值最高的是DYF387S1a/b(0.953 1)、最低的是DYS438(0.321 8)。根据472个样本27个Y-STR的基因分型数据,推测并实验验证得到来自C、D、N、O和Q等单倍群下游的132种单倍群。结论本研究基于Y染色体STR单倍型,通过Y-Predictor软件预测Y-SNP单倍群并利用ARMS-PCR进行验证,引入Y-SNP遗传标记,实现了对吴江地区3个镇区人群男性家系的精细遗传结构解析。