股市、房市与GDP的相关性研究

在宏观经济分析中引入相关性分析工具Copula函数,能有效的捕捉变量间的非线性,非对称及尾部相关性指标等相关关系。文章通过分析Kendall秩相关系数和Copula的尾部相关性研究了GDP与股市、房市的相关性。实证表明,阿基米德族Copula函数中的Gumbel Copula准确度量了GDP与股市、房市的尾部相关性。

金融风险测算新技术——Copula方法研究

随着经济全球化和金融自由化的发展,全球金融市场特别是金融衍生品市场得到迅猛发展,呈现出了前所未有的波动性,金融机构和投资者面临的各种风险日益复杂和多样化,因此对金融风险的评估和测量也提出了越来越高的要求.……

基于Copula和EMD的国内燃料油期货价格影响因素研究

本文将经验模式分解(EMD)方法引入Copula函数的相关性分析中,采用非线性、非对称的方法对国内燃料油期货价格的影响因素进行了实证研究。研究结果表明:结合了EMD分解的Copula模型不仅能充分提取数据的隐藏信息,还可以较好的拟合数据具有的厚尾特性;同时实证得到了各主要影响因素对国内燃料油期货价格不同的影响程度,对我国燃料油期货市场的管理者和投资者具有积极的指导作用。