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题名基于混合连接函数的最小方差套期保值研究
被引量:1
- 1
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作者
黄争臻
段元萍
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机构
上海理工大学管理学院
上海理工大学经济与贸易研究所
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出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2013年第1期170-173,共4页
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基金
上海市教委重点学科建设项目(J50504)
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文摘
文章以最小方差套期保值模型为基础,对期货与现货收益率建立M-Copula-GARCH模型,并应用于中国农产品套期保值实证研究。针对市场收益率波动异常剧烈时期的套期保值问题,通过改进收益率的方差估计模型,采用偏向上下尾的分位数相关系数,综合横向与纵向的比较,论证该模型相对其他传统模型在套期保值绩效上的优越性。
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关键词
M—Copula—GARCH
最小方差套期保值
农产品期货
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分类号
F830.9
[经济管理—金融学]
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题名基于SHIBOR运行利率市场化的统计研究
被引量:1
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作者
黄国安
梅晓娜
黄争臻
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机构
上海理工大学管理学院
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出处
《上海金融学院学报》
2010年第4期18-22,共5页
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基金
上海市研究生创新基金课题(JWCXSL0902)
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文摘
上海银行间同业拆放利率(Shibor)的推出对我国货币政策的有效实施和加快利率市场化进程都具有巨大的推动作用。本文基于格兰杰因果检验和协整检验,对Shibor三年多的运行情况进行实证分析,研究结果表明Shibor短端利率品种是基准性较好的市场利率,已经符合了市场化特点;相比而言,中长端利率品种市场化程度较低。在此基础上,本文进而分析Shibor作为利率市场化条件下基准利率仍需改进的方面。
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关键词
SHIBOR
利率市场化
格兰杰因果检验
协整检验
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Keywords
Shibor
interest rates liberalization
Granger Causality Test
Cointegration Test
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分类号
F830.4
[经济管理—金融学]
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