耦合碳捕集的水泥窑闪蒸式余热发电系统热力学分析

为实现水泥窑低温废气余热的梯级利用以及烟气的碳捕集,提出了一种新型耦合碳捕集单元的闪蒸式余热发电系统。利用余热发电系统中一级闪蒸饱和蒸汽作为碳捕集单元的供热热源,饱和蒸汽放热后的饱和水可再经二级闪蒸产生补汽进入汽轮机做功。分别利用Aspen Plus软件模拟碳捕集单元,Ebsilon软件模拟余热发电系统,以实现系统的热集成优化,进一步对碳捕集单元进行工艺改进以降低捕碳能耗。同时,从能量和㶲角度深入分析系统耦合碳捕集单元后的热力性能变化,在此基础上进一步分析捕碳能耗对新系统性能的影响。结果表明:新系统的发电功率为7.452 MW,年捕碳量可达11万t左右;与耦合常规碳捕集的系统相比,新系统的捕碳能耗由3.58 GJ/t降至3.08 GJ/t,循环效率和净发电效率分别提高了0.51百分点和0.9百分点。

北京市南部地区典型地下水水源井水质数据分析

以北京市南部地区典型地下水源井水质变化作为研究对象,结合水质监测数据典型性指标、地下水水位变化情况和水源井出水量情况,分析近年地下水水质演化规律。根据对典型地下水水源井长期出水量和水质数据的整理分析,得出地下水出水量与水质总硬度和硝酸盐氮有明显的正相关关系。当经过适当停井、维护后,减少水源井的开采量有助于地下水水质的好转。停井5年后,进行检测发现总硬度和硝酸盐氮指标数值均有所下降,尤其是硝酸盐氮,降幅超过20%。南水通水后,随着地表水厂供水量的增加,两典型水源井的总出水量分别减少了43.1%和30.3%,水源井水质指标得到改善改善,总硬度分别降低了4.3%和12.5%,硝酸盐氮含量分别降低了13.5%和16.1%,并且保持继续下降的趋势。

新时代统筹金融科技发展与金融稳定的对策研究

金融与科技的融合带来了一系列创新的金融业务模式,金融产业生态发生深刻变革。金融科技的发展不仅提高了金融系统效率,还能缓解信息不对称、增强交易安全、提高金融普惠度等。但金融科技被广泛应用的同时,不仅形成了一系列新的风险形式,其引发的金融风险具有更广更强的扩散效应,给我国金融稳定带来了一定挑战,如技术风险、金融系统性风险、监管风险等。因此,文章就新时代如何统筹金融科技发展与金融稳定提出了相关建议,希望我国在推动金融科技发展的同时还能维护金融系统的健康与稳定。

家族控制权、信息透明度与企业股权融资成本

本文以社会情感财富和信息不对称理论为基础,基于我国573家上市家族企业2011—2015年的面板数据,分析了我国上市家族企业受市场化进程影响时,家族控制权、信息透明度对企业股权融资成本的影响。研究发现:(1)家族控制权程度越高,企业的股权融资成本越高;(2)信息透明度会减弱家族控制权对企业股权融资成本的积极影响;(3)家族控股权、信息透明度和市场化进程三项交互的结果表明,当企业所处地区市场化进程越高,信息透明度对家族控制权与股权融资成本的调节作用更明显。研究结果为我国家族企业提高信息透明度、监管机构构建与我国市场化进程匹配的信息披露制度提供了经验证据。

Whether profitability and investment factors have additional explanatory power compared with Fama-French three-factor model:Empirical evidence on Chinese A-share stock market

Fama and French propose a five-factor model containing the market factor and factors related to size,book-to-market equity ratio,profitability and investment,which outperforms the Fama-French three-factor model in their paper 2014.This study investigates the performance of Fama-French five-factor model and compare with that of Fama-French three-factor model on Chinese A-share stock market.The empirical results show that Fama-French five-factor model explanatory power has differences among different sets of portfolios.Compared with Fama-French three-factor model,the presence of profitability and investment factors donot seem to capture more variations of expected stock returns than the three-factor model except for six value-weighted portfolios formed on size and operating profitability.